美东时间周三(7月31日)，隔夜美联储公布7月利率决议，美联储如期按兵不动，但鲍威尔终于释放降息信号，美股全线收涨，纳指狂飙逾2.5%，与标普携手创5个月来最佳单日表现。

　　【美股指数】

　　在今日凌晨的会上，美联储将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%，符合市场预期。自去年9月以来，美联储已连续八次会议按兵不动。会后的FOMC声明中，决策者也没有承诺在9月份降息，并表示，虽然在抗击通胀方面取得了进一步的进展，但在通胀下降有更多信心之前不会降息。

　　不过鲍威尔随后的采访没有让投资者的期待(笃定9月降息)落空。鲍威尔表示，随着劳动力市场降温和通胀率下降，实现就业和通胀目标的风险继续趋于平衡。他指出，9月份FOMC货币政策会议上，降息可能是一个选项，如果通胀数据支持，FOMC最快将在9月份选择降息。他透露，FOMC的普遍观点是，目前正在接近适合降息的时间点，但还没有完全达到那个点。

　　从整体FOMC的声明和鲍威尔谨慎的发言来看，此次会议是偏中性甚至中性偏鹰派的，但市场已经毫不客气的认为这是鸽派的一次利率决议，本月还有一次杰克逊霍尔央行年会，届时美联储可能会进一步明确降息的条件，鲍威尔也将获得更多充分的数据支持。

　　LPL首席经济学家Jeffrey Roach称：“美联储利用今天的声明让市场为即将到来的降息做好准备。随着通胀改善和失业率上升，美联储可以在降息的同时，保持名义基金利率高于通胀率。市场可能会对这种微妙的基调变化做出积极反应。”

　　【美债】

　　美债收益率大幅下跌，基准的10年期美债收益率跌近4%大关，收报4.0350%，两年期美债收益率收报4.266%。

　　【热门美股】

　　热门美股中，苹果涨1.50%，微软跌1.08%，英伟达涨12.81%，谷歌C涨0.75%，谷歌A涨0.73%，亚马逊涨2.90%，Meta涨2.51%，台积电涨7.28%，特斯拉涨4.25%，超微半导体涨4.36%，英特尔涨2.03%。

　　英伟达市值一夜狂飙超3200亿美元，其获得摩根士丹利力挺，对英伟达的长期增长潜力持乐观态度，市场对其的担忧将随着时间的推移而减弱，仍是其首选股，四季度Blackwell或交付强劲，黄仁勋净值也因此单日增约120亿美元创纪录。

　　此外，苹果CEO库克周三在社交平台上发布消息称，“苹果智能”(Apple Intelligence)将为用户打开一个充满新可能性的世界，很高兴看到我们的开发者开始使用它进行开发。

　　【全球指数】

　　欧洲股市方面，英国富时100指数上涨1.13%，报8368点。法国CAC40指数小幅上涨0.76%，报7531点。德国DAX指数小幅上涨0.53%，报18509点。

　　亚洲股市方面，恒生指数大涨2.01%，报17345点。国企指数大涨2.01%，报6107点。

　　【中国指数】

　　隔夜恒生科技指数期货上涨2.92%，纳斯达克中国金龙指数上涨0.78%，富时中国A50指数上涨1.64%。

　　【中概股】

　　热门中概股方面，腾讯控股(港股)涨2.43%，阿里巴巴涨1.06%，拼多多涨4.65%，网易涨0.50%，百度跌0.19%，携程涨1.33%，理想汽车涨5.11%，蔚来涨0.57%，小鹏汽车涨1.64%。

　　【外汇商品】

　　图中为截至发稿最新行情

　　由于鲍威尔打开了9月降息的大门，市场几乎完全定价美联储将在9月降息，美元指数有所下行，但仍稳站在104关口上方，最终收跌0.44%，报104.096。美元兑日元创下四个月来的新低，跌破150大关。

　　黄金延续涨势，COMEX黄金收涨1.69%，报2493.4美元/盎司。COMEX白银最终收涨2.23%，报29.16美元/盎司。

　　由于中东地缘政治急剧升温，原油大幅反弹。WTI原油日内持续上涨，大涨5.31%，报78.7美元/桶；布伦特原油重回80美元大关上方，最终收涨4.41%，报81.51美元/桶。

　　【要闻点睛】

　　美联储继续按兵不动 为9月降息铺路 通胀之外新增关注就业风险

　　美联储决议声明改称通胀“有所”高企、降通胀取得“一些”进一步进展、就业增长“有所放缓”、失业率仍处低位但“有所上升”；不再说“仍高度关注通胀风险”，改称关注就业和通胀双重使命面临的风险；重申在对降通胀更有信心以前不适合降息、就业和通胀的风险继续更平衡。

　　鲍威尔发布会暗示：若满足条件 最早可能会在9月降息

　　鲍威尔表示，随着劳动力市场降温和通胀率下降，实现就业和通胀目标的风险继续趋于平衡。他说，9月份FOMC货币政策会议上，降息可能是一个选项，如果通胀数据支持，FOMC最快将在9月份选择降息。他透露，FOMC的普遍观点是，目前正在接近适合降息的时间点，但还没有完全达到那个点。

　　“新美联储通讯社”称，美联储为9月降息扫清道路，两年来首次更平等对待就业和通胀目标，这种重大转变意味着，通胀可能不再是降息的障碍。有分析称，决议鸽派程度比预期略低，并未表达对降通胀有更大信心。

　　美国7月“小非农”超预期下滑 ADP新增就业12.2万人创六个月新低

　　工资增长速度降至三年来的最低水平，释放美国劳动力市场放缓的信号，进一步巩固了9月降息的预期。

　　Meta二季报和下季指引超预期 没再增加全年资本支出上限盘后涨超7%

　　但公司预计，基础设施成本将成为2025年支出增长的重要驱动因素，“元宇宙”Reality Lab今年的运营亏损将同比大幅增加，AI投资将令2025年的资本支出也会大幅增长。CEO扎克伯格称，到今年年底，Meta AI有望成为全球使用率最高的人工智能助手。

　　Arm第一财季总营收高于预期 但全年营收展望令人失望

　　Arm第一财季总营收9.39亿美元，分析师预期9.054亿美元；第一财季调整后每股收益0.40美元，分析师预期0.34美元；预计第二财季营收7.80亿-8.30亿美元，分析师预期8.062亿美元；预计第二财季调整后每股收益0.23-0.27美元，分析师预期0.27美元；维持全年营收预期在38.0亿-41.0亿美元不变，分析师预期40亿美元。

　　高通发布强劲的第四财季营收展望

　　高通第三财季调整后营收93.9亿美元，分析师预期92.1亿美元；第三财季调整后每股收益2.33美元，分析师预期2.24美元；预计第四财季营收95亿-103亿美元，分析师预期97亿美元；预计第四财季调整后每股收益2.45至2.65美元，分析师预期2.45美元

　　大摩力挺英伟达：仍是“首选股票” 四季度Blackwell或交付强劲

　　摩根士丹利认为，本轮抛售可能是一次非常好的买入机会，将英伟达的目标股价设定为144美元，较周二收盘价高38.8%。周三英伟达暴涨近13%，黄仁勋净值单日增约120亿美元创纪录，千亿美元波动渐成英伟达常态。

　　波音任命Ortberg为首席执行官 重振陷入困境的业务

　　波音任命Kelly Ortberg为下一任首席执行官，将美国企业界最复杂的扭转颓势挑战之一托付给了这位航空业资深人士。任命宣布之际正逢这家美国飞机制造商报告第二季度大幅亏损。64岁的Ortberg是一名工程师，曾在航空供应商Rockwell Collins任职，该公司现在是RTX Corp.的一部分。他将于8月8日上任。

　　阿里巴巴将推出人工智能对话式采购引擎 预计9月发布

　　阿里巴巴国际数字商业集团7月31日发布公告，宣布推出人工智能对话式采购引擎，预计将于今年9月首次亮相。根据声明，该引擎专注于B2B电商业务，旨在改变中小企业的全球采购流程，使其更加直观和高效。这项新服务将整合所有电商平台，专注于理解自然语言并将其转化为专业采购请求，还可以预测采购需求并提供建议。

　　超过200名风险投资家发声力挺哈里斯

　　超过200名风险投资家7月31日公开支持卡玛拉.哈里斯入主白宫，称如果没有“强大、值得信赖的机构”，硅谷和其他行业将会崩溃。签署“风险投资家支持卡玛拉”(VCs for Kamala)承诺的包括亿万富豪Mark Cuban、Reid Hoffman和Reid Hoffman，以及Kleiner Perkins联合创始人Brook Byers、SV Angel的Ron Conway和Cowboy Ventures的Aileen Lee等行业领袖。