网格交易主要是根据行情的波动，自动进行短线的高抛低吸操作，从而达到止损 止盈或者降低持仓成本的目的。 网格策略，是一种利用‘交易档位’模式对标的进行机械式买入卖出操作的量化 策略，是一个适用于震荡行情的经典策略。

适合做网格的几种情况：

1.重仓套牢/长期持有证券：使用网格交易，重仓套牢投资者可以在等待股价回升的过程中，主动获取部分波动 收益，降低持仓成本，加快解套周期；长期持有证券，可以利用手中的持仓，增加收益，使持仓利用更有效率。

2.偏好 T+0 交易：在不承担底仓风险的情况下（如通过借券、融券等方式建立底仓），或交易T+0品种，可以获得日内交易收益。

3.传统股票多头：阿尔法收益型产品，不仅可以利用阿尔法底仓所建立的股票市值头寸，参与新股线下配售，而且还可以在已有股票池基础上，实现日内网格交易，捕捉股票日内已有的波动，增厚产品收益。

4.人工变自动：原有手工 T+0 或者喜好做波段收益策略的客户，提供更为高效的盯盘交易工具。

注意事项：网格策略适在某只股票在某个价格区间来回震荡时，表现优异，尤其在K线呈W型时能获取最佳收益，但策略在K线呈单边时，表现不佳，因此我们需要注意以下几点：

（1）需要股票价格区间反复震荡，因此应当注意选择投资标的，避开可能出现 单边情况的标的，以免造成损失。 （2）需要注意参数的设置是否能够有效地覆盖手续费，避免反复成交后，出现 收益金额反而不足支付手续费的情况。

（3）要注意保留足够的可用资金，避免出现频繁触发买入，金额不足，导致网格交易效率降低的情况。

详细情况可点击文章上方—问一问，微信/电话联系我在线交流，竭诚以待！

如何建立一个网格交易？（以PTrade为例）：

1.添加网格交易

2.打开网格交易

界面分为 4 大模块。

模块一：网格监控模块，展示所有网格交易。

模块二：网格信息展示模块。展示交易启动、网格值上下移、买入卖出下单触发信息。

模块三：展示监控网格代码的格值与当前最新价所在格值以及交易数据。

模块四：展示所选择网格交易所触发的委托明细。

3.新建交易

（1）输入交易标的代码，目前可以进行股票、科创版、ETF、可转债等相关交易。一 支代码只能有一个网格交易，无法创建同一个代码的多个网格交易。

（2）网格设置（如下图） 网格通过初始价格、网格格值、上极限值、下极限值四个参数确定。

设置说明： 【初始价格】选择“指定价格”，则输入自己指定的价格；如 5.20; 【网格格值】用于确定网格的密度。如绝对值为 10 那代表：若最小变动价位为0.01 即一个网格的价差为 10*0.01，程序将自动卖出;若为百分比，那格值为52.0*10%=5.2；

绝对值：网格格值=设置值*最小变动价位

百分比：网格格值=设置值*初始价格

【上极限值】设置网格的上限价格，可以按指定价格设置；如果设置为53，那格值上限即为53，如下图；第一个网格的最高价<=上极限价；

【下极限值】设置网格的下限价格，可以按指定价格设置；如下极限值为52， 则如图：最后一个网格的最低价>=下极限价。

“上限价 ”和“下限价” 。当现价大于上限价格，上网格不再上移；或低于下限价格，下网格不再下移，策略停止发出委托单。

一旦网格开始启动交易，网络格值的相关参数将无法修改。

（3）交易设置（如下图）

设置说明： 【基准数量】分为按数量下单和按金额下单。

按数量下单：输入值为第一个网格的下单数量；

按金额下单：输入值为第一个网格的下单金额。

【下单策略】平均触发即每个网格下单数量(金额)相同。

【挂单模式】选择提前挂单。在交易启动后，对应网格价位进行委托，即预埋委托。一旦网格启动监控，则当前价格上方的上极限值（最上方的格值除外）进行卖出 挂单，挂单数量为（设置好的触发手数-成交数量+轮转数量）；当前价格下方的下极限值（最下方的格值除外）进行买入挂单，挂单数量为（设置好的触发手数-成交数量+轮转数量）。

【交易方向】分为担保品买入/卖出和融资买入和卖券还款，此项支持信用交易 时才显示。

【启动模式】分为市价启动和基准价启动 市价启动：原有逻辑，第一次启动时，根据最新价定位网格，后续启动是否重新 定位网格由“保持交易网格连续”开关决定；

【基准价启动】：该模式下，每次启动都不会重新定位网格，直接由基准价决定。

（4）其他设置（如下图）

设置说明：

【最小持仓数量】当持仓量达到最小持仓量时，将不会进行网格交易。

【最大持仓数量】当持仓量达到最大持仓量时，将不会进行网格交易。

【停止交易时自动尝试撤单】当交易状态为停止时，尝试进行撤单未完成委托。

【最小持仓市值】当持仓量达到最小持仓市值时，将不会进行网格交易。

【最大持仓市值】当持仓量达到最大持仓市值时，将不会进行网格交易。

【下单价格笼子】限制下单价格与最新价的最大偏移幅度，超出篮子范围时按照价格笼子上下限下单。

【保持交易网格连续】 勾选保持交易网格连续，那么每次启动交易监控的时候不自动定位新网格； 对于提前挂单勾选该选项，除了第一次启动（新建、重建），后续启动时不根据行情重新定位网格，直接在原网格开始下单； 对于触发挂单勾选该选项，一次网格移动超过一个网格时会将多个网格的计划数量合并下单。

【停止交易时自动尝试撤单】 勾选停止交易时自动尝试撤单选项，那么该条交易监控在点击停止时，对未成交的挂单将进行自动撤单。

5.启动

启动后，选中网格记录如果是“提前挂单”模式，会在委托明细中展示出属于该 网格的委托记录明细，即一笔买入挂单和一笔卖出挂单；也支持提前挂多笔；如果一 方成交，即会自动对反方向的委托进行撤单处理。

6.结果

如果行情达到了格值条件，就会触发成交；可以在委托明细中查看委托状态或 在网格记录中查看“买入成交数量”或“卖出成交数量”、“当日参考盈亏”；如需 查看历史盈亏情况，则在网格记录中点“盈亏分析”。

QMT如何设置网格交易？

1.登录QMT

登录QMT交易终端，如图系统主界面点击【模型交易】按钮，将界面切换至QMT策略功能界面

2.新建网格策略

（1）基础参数

选择策略类型为网格策略，并输入用于交易的资金账号和标的证券代码后，即可根据个人情况，输入网格交易的买卖参数，如下图，点击【确定】后即可将该网格策 略保存至策略目录。

【基准价差】：买入成交一笔后，系统依据买入委托的价格上浮一个“基准价差” 单位，做为反向卖出的委托价格；同样的，卖出成交一笔后，系统会依据卖出委托的 价格下调一个“基准价差”做为反向买入的委托价格； 【网格间距】：初始下达委托及发生成交，系统补全买入/卖出委托队列时使用 的价格间距

【结束前仓位复原】：设置是否在收盘前进行恢复初始仓位，仓位复原的基准是 当前交易日的初始持仓数量

【仓位复原报价方式】：支持自定义恢复初始仓位时的报价方式，注意：仓位复原操作仅是于复原时间系统依照选用的报价方式下达进行补仓的委托，并不能保证一 定成交。建议选择对手价，恢复初始仓位的委托更容易成交。

【仓位复原时间】：支持自定义设置仓位复原时间。

【最大买卖笔数偏差】：对卖出成交笔数与买入成交笔数的数量进行判断，若卖 出成交笔数减买入成交笔数大于最大买卖笔数偏差，则把执行中的卖出委托全部撤单； 同样的，若买入成交笔数减卖出成交笔数大于最大买卖笔数偏差，则把执行中的买入委托全部撤单。之后，除了“结束前恢复仓位”情况的撤单和委托，其他报撤单操作 不再执行。

（2）买入参数 【基准价格】：执行买入委托的初始基准价格，也就是初始委买队列的最高价格

【委买最低价】：限定委托买入最低的价格

【单笔大小】：委买队列的单笔委托股数

【单向笔数】：委买队列的委托笔数，即买入方向的网格数量，系统按照此参数值下达对应数量的买入委托，当出现买入成交时，为保证委托笔数不变，会以此参数 值及网格间距为依据，补全对应价格的买入委托。

（3）卖出参数

【基准价格】：执行卖出委托的初始基准价格，也就是初始委卖队列的最低价格

【委卖最高价】：委托卖出最高的价格

【单笔大小】：委卖队列的单笔委托股数

【单向笔数】：委卖队列的委托笔数，即卖出方向的网格数量，系统按照此参数值下达对应数量的卖出委托，当出现卖出成交时，为保证委托笔数不变，会以此参数值及网格间距为依据，补全对应价格的卖出委托

（4）运行逻辑

本策略共涉及16个参数：资金账号、证券代码、基准差价、结束前仓位复原、 仓位复原报价方式、网格间距、仓位复原时间、最大买卖笔数偏差、买入基准价格、 委买最低价、买入单笔大小、买入单向笔数、卖出基准价格、委卖最高价、卖出单笔大小、卖出单向笔数。 启动策略前需交易者参照实际行情及套利需求填入以上参数，系统可自动根据上 述参数生成委托队列，随后进行一系列报撤单操作，具体过程及注意事项见应用举例。

3.运行网格

运行网格策略 点击策略列表中对应策略的【操作】列中的【 ▷】按钮，即开始下达任务，运 行策略，下达任务后，策略状态变更为“运行中”，上方【模型交易】按钮会记录正 在运行的策略数量，并记录策略开始时间。策略触发情况会展示于下方【模型交易信 号】面板，实际的委托/成交也通过界面下方对应【委托】/【成交】面板查询。右侧 行情展示界面会于点击该策略时自动切换至该策略标的证券的分笔图，如下图所示。

4.终止及删除网格策略

策略运行期间，点击“操作”列“ ”按钮，可终止策略运行，同步撤销对应任 务，同时界面会记录策略结束时间。 终止后的策略，可以对进行参数修改和策略的删除操作。

注意：

（1）创建的策略存储在本地，更换客户端需要重新创建网格策略，再进行运行操作。

（2）创建运行中的策略无法进行删除操作。  终止策略只是终止策略运行，不能撤销执行中的委托。

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