指数：昨日指数继续阴跌，且尾盘出现一定恐慌情绪，指数走势弱于预期。但指数周线已经七连阴，存在超跌反弹需求，这一段时间仍有反弹契机。

题材：

1、机构抱团：

1）贵金属/资源：美国经济数据持续走弱，9月降息预期增强，金价可能维持强势，贵金属板块有望震荡上行。

2）高股息：电力/银行/中字头央企等，昨日走强，源于市场的防御性抱团。目前来看，长债收益率走弱对高股息板块影响并不太大。国内红利资产主要关注二季报业绩预期较好的电力，同时继续关注港股红利指数，如恒生央企ETF等。


2、轮动题材：

1）消费电子/光模块/PCB/芯片/船舶：科技轮动方向，昨日市场对科技龙头二季报反馈较为正面。如果市场转好，业绩改善预期加强的方向，如消费电子等，可能会是资金进攻的方向。

2) 车路云一体化（v2x）：属于新质生产力方向之一，调整充分后可以继续看多。但是，车路云二季报可能不会有业绩，因此波动较大。