市场综述

　　 Market Overview

　　7月1日，

　　午盘收盘，国内期货主力合约多数上涨，纯碱、焦炭涨超3%，焦煤、棕榈油涨近3%，铁矿涨超2%，鸡蛋、集运欧线、沪铅涨近2%。跌幅方面，烧碱、尿素跌超2%，红枣跌近2%。

　　沪深300股指期货(IF)主力合约涨0.35%，上证50股指期货(IH)主力合约涨0.36%，中证500股指期货(IC)主力合约涨1.03%，中证1000股指期货(IM)主力合约涨0.72%。

　　品种观点

　　 Futures Review

　　期指板块Stock Index Futures IH：公开业务放水，关注61.8%

　　 EC：地缘虽有反复，多头排列仍在

　　黑色板块Black Products

　　焦煤：铁水支撑，焦炭走强，跟随为主

　　铁矿：铁水支撑，暂未摆脱震荡格局

　　金属板块Non-ferrous Metal

　　黄金：PCE数据符合预期，短期仍处于盘整格局

　　白银：PCE数据提振有限，短期仍维持震荡

　　沪锡：保持震荡收敛走势

　　沪铜：继续参考上周低点的支撑

　　沪铝/氧化铝：震荡待突破

　　农产品Agricultural Products

　　玉米/玉米淀粉：天气因素减弱

　　白糖：国际原糖进一步走强

　　棕榈：震荡走强

　　鸡蛋：重回震荡

　　豆粕：震荡下行

　　能源化工Energy and Chemical Industry

　　原油：EIA数据欠佳，油价震荡

　　橡胶/20号胶：短期维持宽幅震荡为主

　　纯碱：天气扰动发运，空单止盈离场，关注回踩力量

　　甲醇：冲高回落，关注支撑力度

　　烧碱：再度探底，短期偏弱

　　玻璃：估值偏低，维持震荡格局

　　纸浆：短期弱势，但下方空间或有限

　　市场动态

　　 Market News

　　国内宏观Domestic Macro Economy

　　中国央

　　行

　　：

　　今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。国家统计局数据显示，6月份，制造业PMI为49.5%，与上月持平，制造业景气度基本稳定；非制造业商务活动指数为50.5%，比上月下降0.6个百分点，高于临界点，非制造业继续保持扩张；综合PMI产出指数为50.5%，比上月下降0.5个百分点，高于临界点，表明我国企业生产经营活动总体继续保持扩张。央行等七部门联合印发《关于扎实做好科技金融大文章的工作方案》提出，为各类创新主体的科技创新活动提供全链条全生命周期金融服务。审计署发布审计工作报告指出，金融企业国有资产审计情况存在信贷数据不实、偏离服务实体经济定位等问题，其中，5167亿元属于“即贷即收”形式。证监会就进一步全面深化资本市场改革开展专题调研。央行货币政策委员会召开2024年第二季度例会。会议指出，要加大已出台货币政策实施力度。

　　国际宏观International Macro Economy

　　据CM E“美

　　联

　　储

　　观

　　察

　　”

　　：

　　美联储8月维持利率不变的概率为87.1%，降息25个基点的概率为12.9%。美联储到9月维持利率不变的概率为37.4%，累计降息25个基点的概率为55.2%，累计降息50个基点的概率为7.4%。6月28日，美国商务部公布数据显示，美国5月PCE物价指数环比增速从4月的0.3%下滑至0%，为2023年11月以来最低纪录，同比增速也从前月的2.7%下滑至2.6%，双双符合市场预期。杜德利认为，美国经济增长将逐步放缓，利率水平将更长时间维持高位，中性利率水平可能上行至3.6%，后续主要关注失业率和核心服务通胀两个关键指标。

　　刘玉龙：期货从业资格证号：F3053353/投资咨询资格证号：Z0014573

　　宋科磊：期货从业资格证号：F03090182/投资咨询资格证号：Z0016780

　　王珺杰：期货从业资格证书号F3076294/投资咨询资格证书号Z0018912

　　陈园园：期货从业资格证号：F3034979/投资咨询资格证号：Z0018911

　　郭艺娇：期货从业资格证号：F03111072/投资咨询资格证号：Z0018577

　　李斌：期货从业资格证号：F3082079/投资咨询资格证号：Z0018526

　　张凯：期货从业资格证号：F03090611/投资咨询资格证号：Z0019791

　　孙光亚：期货从业资格证号：F03126722/投资咨询资格证号：Z0020088

　　东证期货

　　阅读原文开启新体验

　　本报告来源于东证期货，仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。

　　本报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写，本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性，客户也不应该认为该信息是准确和完整的。同时，本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。

　　在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，若有必要应寻求专家意见。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买投资标的邀请或向人作出邀请。

　　在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任，投资者需自行承担风险。