【市场判断】
海外方面，隔夜欧美股市多数收涨，道指涨0.77%，标普500指数跌0.25%，纳指跌0.79%，终结日线七连涨。

国内方面，昨天指数继续回调，量能继续低迷。两市有776家个股上涨，市场赚钱效应来到冰点。市场成交量维持在7279亿。北向资金净卖出32.7亿元，已连续9日净卖出。截止收盘，上证指数跌0.42%，深成指跌1.63%，创业板指跌1.44%，北证50指数跌2.62%，市场总成交额达到7279亿。

行业、板块热点方面，市场领涨方向为教育、半导体、减肥药等。教育板块走强，源于华为HarmonyOS NEXT将于近日发布，机构预测鸿蒙相关程序员培训需求有望大幅增长。半导体板块继续走强，源于据台媒报道，在产能供不应求的情况下，台积电将针对3nm、5nm先进制程和先进封装执行价格调涨。其中，台积电3nm代工报价涨幅或在5%以上，先进封装明年年度报价涨幅在10%—20%。此外，华虹半导体也被传涨价，摩根士丹利近日发布报告称，华虹半导体的晶圆厂目前的利用率已经超过了100%，预计在下半年可能会将晶圆价格上调10%。减肥药板块走强，源于诺泰生物业绩大超预期，带动板块普涨。

市场领跌方向为汽车服务、通用航空、地产服务等。汽车服务板块走弱，源于前几天车路协同板块涨幅较大，近期进入情绪退潮期。通用航空板块走弱，源于板块暂时缺乏催化剂，且市场持续疲软。地产服务板块走弱，源于LPR降息预期落空，市场对地产继续悲观。

6月战略性新兴产业采购经理人指数（EPMI）49.3，低于前值的52.7。6月是工业淡季，环比下降符合季节性规律；但环比下行3.4个点在降幅上要稍大于过去5年环比均值的-1.0个点。结合EPMI和6月高频数据，我们估计6月PMI可能也会有所调整。

整体来看，昨天指数继续回落，LPR维持不变，市场预期落空。在经济疲软背景下，市场对政策预期升温，目前来看全面落空，因此短期市场可能会继续下行考验三千点。我们不排除在跌破三千点后会有个快速反弹，但参与的价值可能并不大。在看多逻辑没有形成之前，市场很难有持续表现，反复磨底可能是未来主要趋势。


【热点速递】

国产大飞机持续放量　有望带动产业链受益
借助C919的持续放量，涉及的相关产业链制造环节有望受益。

住房城乡建设部部署商品房收储 将涉及县级以上城市
国金证券研究所认为，地方收储去库或将逐渐形成实物量，加快行业企稳的进程。推荐受益于深耕高能级城市、主打改善产品的国资房企。

多部门发文 加快发展农村养老服务
建立健全多元投入机制保障方面，县级以上地方人民政府应将政府设立的农村特困人员供养服务设施（敬老院）运转费用、特困人员救助供养所需资金列入财政预算。财政部门按规定支持农村养老服务发展。
（投资有风险，入市须谨慎）