核心观点：

　　近年来，随着全球经济增速放缓和制造业升级，传统下游消费领域无法满足创新需求，中国聚丙烯(PP)消费量增速逐步放缓，近五年平均增速为6.88%。供应端，煤制、油制及PDH制PP装置的投产使产能迅猛扩增，近五年平均增速达11.66%。原料价格高企和需求增速有限，导致多数生产企业降负荷运行，2023年PP产能利用率为82.93%。尽管传统下游产业发展放缓，但新能源汽车等新型材料需求推动消费升级，终端消费领域不断拓展。然而，高端PP产品如超低灰PP、刚性PP等仍依赖进口，暴露国内生产能力不足。

　　未来，PP行业将向多元化、高端化、差异化发展，三高PP、茂金属PP等新品种将成为重要增长点。中石化和中石油凭借其技术优势，将主要瞄准高端市场需求，未来的高端PP市场将围绕这两大公司展开。总体而言，通过技术创新和产能扩增，中国PP市场在高端产品需求带动下，仍具巨大潜力，将推动行业高质量发展。

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　　会议观点分享

　　1.1《聚丙烯供需与进出口状况简析》

　　全球聚丙烯产能持续扩张，主要贡献来自中国。预计到2025年后，中国聚丙烯产能将占全球总产能的40%以上。近10年，中国产能增速一直高于全球平均水平，2025年后增速将有所放缓。2023年，中国聚丙烯产能增加了480万吨，预计2024年将新增约530万吨，整体产能将突破4000万吨，2019-2023年间产能平均增速为14.7%。随着新增产能的投产，中国聚丙烯市场基本能实现供需平衡。目前，聚丙烯出口表现良好，出口量逐年增加，进口量逐年减少，预计2026年中国将成为聚丙烯净出口国。

　　聚丙烯目前主要优势在于：(1)供应量大且充足，未来仍有大量扩能计划。(2)供应过剩带来价格下降，提供物美价廉的原料。(3)全球地位提升，品牌影响力增强，促进进口替代。然而，主要劣势在于：(1)出口的产品规格单一。(2)缺乏全球竞争力品牌。(3)渠道拓展难度大，面临反倾销和贸易摩擦。(4)海运费波动巨大，成本增加。

　　1.2《主动变革聚焦石化生产企业在高端聚丙烯的发展方向》

　　在激烈竞争中，聚丙烯行业催生出高端产品的研发，新产品包括：

　　(1)三高聚丙烯：高流动、高结晶、高抗冲。

　　(2)三元共聚膜类聚丙烯：丙烯、1-丁烯和乙烯三种共聚单体制成。

　　(3)透明和超透明聚丙烯：具有透明效果的聚丙烯基材。

　　(4)茂金属聚丙烯：采用茂金属催化剂生产。

　　(5)发泡聚丙烯：具备潜在发泡效果的材料。

　　(6)纺粘纤维柔性料：柔性纺粘无纺布基料。

　　(7)熔喷料聚丙烯：熔体质量流动速率在300-1900g/10min。

　　(8)超低灰分聚丙烯：主要用于电池隔膜和电容膜。

　　(9)电容膜聚丙烯：用于电力电容器的电介质材料。

　　2021-2027年是高端聚丙烯蓬勃发展的阶段，预计2025-2030年增长率有所放缓。高端聚丙烯主要用于改性领域，汽车轻量化和新能源汽车的发展为该市场带来活力。主要需求增长点在高熔共聚，其次是薄壁注塑。在透明领域，主要应用于医用输液袋、医疗器材、容器包装和婴幼儿用品，其中医用透明约占透明总量的40%。目前，中国透明市场进口依存度高，未来市场仍有发展空间。对于二元、三元共聚CPP膜和热水管等高端材料，由于市场容量小、活跃度不高，目前供应有限，国产供应量占市场份额约50%。未来高端聚丙烯的难点在于除专利因素之外，高性能催化体系、外给电子体、助剂配方、乙烯含量、VOC脱除等难点。

　　1.3《高熔体聚丙烯发展现状及未来发展空间探析》

　　中国新能源汽车市场化基础上，正在向规模化、全球化方向发展。2023年，中国新能源汽车行业产销均达到约950万吨。随着电池续航能力的提升、车辆体验的升级和价格的合理化，新能源汽车仍有发展空间。中、高熔抗冲共聚PP主要用于小家电、洗衣机外件、电子电器和保险杠等领域。华南地区的聚丙烯改性塑料主要集中在广州、佛山、东莞和汕头地区。

　　聚丙烯改性塑料是汽车内外饰零部件使用最多的材料，其中内饰包括仪表板、门内护板等，外饰包括保险杠和侧裙护板等。改性PP通过填充、共混和增强等方法提升性能，如阻燃性、强度和抗冲击性。三高聚丙烯主要用于车用改性领域，占比83.2%，家电改性领域占比10.3%。生产三高聚丙烯的难点在于催化剂、助剂配方和VOC脱除。

　　1.4《国内主要包装膜的发展现状与未来发展趋势》

　　 BOPP产能增速逐年增加，未来两年生产线将继续快速增长。BOPP的产能周期分为四个阶段：2009-2014年快速增长，2015-2022年缓慢增长，2023-2025年先下降后快速增长。BOPP下游应用包括食品包装、胶粘带和服装包装，其中胶粘带在2023年提升明显。BOPP专用料占聚丙烯比例仅4.83%，市场上BOPP产能共有730万吨，产量413万吨，剩余产量由PP拉丝替代。BOPP行业面临反倾销税、临时关税和国际贸易运输费的不确定性等难题。

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　　总结与展望

　　随着全球经济增速放缓和制造业的改造升级，以塑编、薄膜为代表的传统下游消费领域已经无法满足各行各业创新变革的需求。在这一背景下，中国聚丙烯消费量的增速逐步放缓，近五年的平均消费增速为6.88%。在供应端，煤制、油制以及PDH制PP装置的陆续投产使行业产能迅猛扩增，近五年产能平均增速达11.66%。同时，原油等原料价格持续高位运行，需求增速有限与成本高企形成双重压力，导致降负荷运行成为多数生产企业减少亏损的无奈选择。尽管聚丙烯的传统下游产业发展势头放缓，但新兴亮点依然存在。例如，以新能源汽车为代表的新型材料需求推动了消费升级，未来终端消费领域将不断拓展，带动聚丙烯的消费增长。然而，中国聚丙烯仍有部分产品无法满足市场需求，尤其是在高端产品方面。高端聚丙烯产品，如超低灰PP、刚性PP、中高熔共聚的HCPP、高光泽PP、低收缩PP以及医用PP、透明抗冲PP等，仍依赖进口。这些高端产品需求的增加，暴露了国内生产能力的不足。

　　未来，聚丙烯行业将向多元化、高端化和差异化方向发展。高端聚丙烯产能和产量不断增加，但其市场占有率仍然较低，需求空间大，市场具有很大的发展潜力。三高聚丙烯、茂金属聚丙烯、发泡聚丙烯、超低灰聚丙烯等新品种将成为市场的重要增长点。在这一过程中，中石化和中石油将发挥重要作用。由于其丰富的历史底蕴和工艺技术，这两大公司将继续扩能，主要瞄准高端市场需求。总的来说，尽管面临挑战，中国聚丙烯行业仍然拥有巨大的发展潜力。在高端产品需求的带动下，通过技术创新和产能扩增，未来中国聚丙烯市场将继续保持竞争力，不断推动行业的高质量发展。