编辑：宁证期货房俊
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(一)碳酸锂期权交易者适当性安排

开户机构为单位客户申请开立交易编码或开通交易权限时，单位客户应当符合以下标准:

1.相关业务人员具备期货交易基础知识，了解相关业务规则;

2.具有累计不少于10个交易日且20笔及以上的境内交易场所的期货合约或者期权合约仿真交易成交记录;或者近三年内具有10笔及以上的境内交易场所的期货合约、期权合约或者集中清算的其他衍生品交易成交记录;或者近三年内具有10笔及以上的在与中国证券监督管理委员会签署监管合作谅解备忘录的国家(地区)期货监管机构监管的境外交易场所的期货合约、期权合约或者集中清算的其他衍生品交易成交记录;

3.申请开立交易编码或者开通交易权限前连续5个交易日保证金账户可用资金余额均不低于人民币10万元或者等值外币;

4.具有健全的内部控制、风险管理等期货交易管理相关制度;

5.不存在严重不良诚信记录.被有权监管机关宣布为期货市场禁止进入者和法律、法规、规章、交易所业务规则禁止或者限制从事期货交易的情形;

6.交易所要求的其他条件。

开户机构为个人客户申请开立交易编码或者开通交易权限时,个人客户应当符合以下标准:

1.具备完全民事行为能力;

2.具备期货交易基础知识，了解相关业务规则;

3.具有累计不少于10个交易日且20笔及以上的境内交易场所的期货合约或者期权合约仿真交易成交记录;或者近三年内具有10笔及以上的境内交易场所的期货合约、期权合约或者集中清算的其他衍生品交易成交记录;或者近三年内具有10笔及以上的认可境外成交记录;

4.申请开立交易编码或者开通交易权限前连续5个交易日保证金账户可用资金余额均不低于人民币10万元或者等值外币;

5.不存在严重不良诚信记录、被有权监管机关宣布为期货市场禁止进入者和法律、法规、规章、交易所业务规则禁止或者限制从事期贷交易的情形;

6.交易所要求的其他条件。

具有境内交易场所实行适当性制度的其他上市品种交易权限的客户，申请开立交易所交易编码或者开通交易权限的，开户机构可以不对其进行基础知识、交易经历评估;前述品种的资金要求不低于我所规定的可用资金余额要求,开户机构可以不再对其进行资金评估。

开户机构应当充分使用已了解信息和已有评估结果,对于已通过适当性评估获得交易所某上市品种交易权限的客户,在同一开户机构可以自动获得交易所其他上市品种交易权限，可以不对其重复进行适当性评估。

除法律、法规、规章以及中国证监会另有规定外，开户机构为以下客户参与实行适当性制度的上市品种申请开立交易编码或者开通交易权限的，可以不对其进行我所适当性规则规定的基础知识、交易经历、可用资金评估:

1.符合《证券期货投资者适当性管理办法》规定的专业投资者:

2.已开通实行适当性制度的某一品种交易权限，再通过其他开户机构开通该品种交易权限的客户;

3.近一年内具有累计不少于50个交易8境内交易场所的期货合约期权合约或者集中清算的其他衍生品交易成交记录或者认可境外成交记录的客户;

4.做市商、特殊单位客户等交易所认可的其他交易者。

(二)交易账户

期权交易与期货交易使用相同的交易编码,期权交易权限根据投资者适当性规则另行开通。

(三)合约挂牌与摘牌

挂牌:新上市期货合约成交后,相应期权合约于下一交易日上市交易。期权合约上市交易后,交易所在每个交易日闭市后，将根据其标的期货合约的结算价格和涨跌停板幅度，按照期权合约行权价格间距的规定，挂牌新行权价格的期权合约，到期日前一交易日闭市后不再挂牌新行权价格的期权合约。期权合约挂牌基准价由交易所确定并公布。

摘牌:交易所可以对无成交无持仓的上市期权合约摘牌。

(四)交易指令

交易所对碳酸锂期权合约提供限价指令和限价止损(盈)等指令。限价指令可以附加立即全部成交否则自动撤销和立即成交剩余指令自动撤销两种指令属性。

(五)期权结算价

非最后交易日:交易所参考市场价格计算隐含波动率，根据隐含波动率确定当日结算价。

最后交易日:

1.看涨期权结算价=Max (标的期货合约结算价-行权价格, 0)

2.看跌期权结算价=Max (行权价格-标的期货合约结算价, 0)

(六)头寸的了结

碳酸锂期权合约了结方式包括平仓、行权和放弃。

平仓是指买入或者卖出与所持期权合约的数量、标的物、月份、到期日、类型和行权价格相同但交易方向相反的期权合约，了结期权合约的方式。

行权是指期权买方按照规定行使权利，以行权价格买入或者卖出标的期货合约或按照最后交易日的结算价进行现金交割，了结期权合约的方式。

放弃是指期权合约到期，买方不行使权利以了结期权合约的方式。

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