2024-04-29 07:45:48 证券时报网 


证券时报记者 刘俊伶

社保基金作为价值投资者，其持仓动向为广大投资者广泛关注。随着一季报陆续披露，社保基金最新重仓股亦浮出水面。

据证券时报·数据宝统计，截至4月28日，社保基金共现身468家上市公司的前十大流通股东名单中，合计持仓市值达到1222.24亿元。

18股获社保基金持仓超10亿元

从持仓市值来看，18股获得社保基金大手笔持仓，持股市值均达到10亿元以上，华鲁恒升(600426)、云铝股份(000807)、山东黄金(600547)持仓市值居前，分别为33.99亿元、21.52亿元、18.63亿元。

华鲁恒升一季报显示，公司股票获4只社保基金重仓，其中全国社保基金一零六组合、全国社保基金一零三组合在一季度对公司股票进行了增持。公司一季度业绩显著增长，实现营业收入79.78亿元，同比增长31.8%，实现归母净利润10.65亿元，同比增长36.3%。

云铝股份一季报显示，全国社保基金一一八组合为公司第四大流通股东。公司发布2023年年报现金分红预案，拟向全体股东每10股派发现金红利2.3元（含税），共派发现金红利7.98亿元，这也是公司上市以来最高现金分红，较2022年年报分红金额增长超40%。

社保基金持股市值居前的个股以周期股居多，包括华鲁恒升、万华化学(600309)等基础化工板块个股，云铝股份、山东黄金、神火股份(000933)等有色金属板块个股。周期股普遍具有低估值、高股息的特点，备受社保基金等价值投资者的青睐，如神火股份、新奥股份(600803)最新滚动市盈率不足10倍，广汇能源(600256)、中国神华(601088)等个股2023年末股息率超过5%。

在一些公司中，社保基金保持了较高的持仓比例。据数据宝统计，社保基金持仓市值超10亿元的个股中，占流通股比例10%以上的有3只，分别是我武生物(300357)、比音勒芬(002832)、菲利华(300395)。

16股社保基金持股环比翻倍增长

与年报相比，一季报社保基金重仓股中，149股获得社保基金加仓，120股获得社保基金新进重仓，占比达到57.48%。从持股市值环比变化幅度来看，乖宝宠物、丰茂股份、峰岹科技等16股社保基金持股数量实现翻倍。

市场行情上来看，获得社保基金加仓后个股普遍表现较好。149只社保基金持股数量增长的个股4月以来平均上涨2.45%，持股环比增幅居于首位的乖宝宠物4月以来大涨23.86%，亿联网络(300628)、道通科技涨幅在30%以上。

社保基金新进重仓股中，万华化学、传音控股、中航光电(002179)、宝信软件(600845)持股市值居前。万华化学一季度获社保基金新进重仓，持仓市值达到16.81亿元居于第4位。除社保基金外，公司前十大流通股中还出现了“国家队”的身影，中央汇金资产管理有限责任公司为公司第9大流通股东，自2015年四季度开始重仓至今。

从新进重仓社保基金数量来看，英科医疗(300677)最受社保基金的青睐，一季度获得3只社保基金同时新进重仓，其他还有润泽科技、华润双鹤(600062)、昊华能源(601101)等11股一季度获得2只社保基金新进重仓。

社保基金重仓股业绩普遍稳健增长

社保基金青睐的个股，往往具有稳健的盈利能力，能够实现长期成长。据数据宝统计，468家社保基金重仓的上市公司中，208家公司2023年年报、2024年一季报归母净利润均实现增长或扭亏，占比超过总数的四成。

通用股份2023年年报、2024年一季报归母净利润增幅均在10倍以上。公司2023年实现归母净利润2.16亿元，同比增长1175.49%，2024年第一季度实现归母净利润1.53亿元，同比增长1270.57%。公司在年报中表示，通过稳步推进品牌力提升及出海战略布局，不断优化渠道结构、产品结构和运营管理，企业盈利能力及国际竞争力显著提升。

按行业分布来看，社保基金重仓的成长股主要集中在医药生物、机械设备、电子三大行业，分别有26只、22只、15只。其中多家医药生物板块个股获得险资重仓，包括柳药集团、羚锐制药(600285)、百洋医药、心脉医疗(688016)等15股。

国联证券研报认为，经过调整，医药板块估值已充分消化，具有较高配置性价比。目前医药政策转向趋势明显，悲观情绪已基本触底，一季度后有望企稳回升。