面板价格加速上涨

龙头企业盈利将提升！

3月份各主流尺寸LCD TV面板价格呈现加速上涨趋势，32、43、50、55、65英寸面板价格分别环比增长5.7%、3.3%、2.9%、3.2%、2.3%，达到37、62、106、130、175美元/片。Omdia预计4月份同一尺寸的面板价格将分别环比上涨5.4%、3.2%、2.8%、3.1%、2.3%。

下游需求预期较好与整机厂提前备货，当前供需依然紧张，预计Q2面板价格仍会有所上涨，电视面板价格有望突破去年高位。

持续涨价背后是供需关系的改善。LCD动态调控产能已成常态，以稳定良好的供需关系。2024开年需求向好，下游采购有望连续两个季度环比增长，需求增长促使下游接受涨价。群创总经理杨柱祥表示，只要产能稼动率维持合理水位，2024年至2026年的未来3年，面板供需都有机会呈现相对吃紧状况。

OLED面板产能出现结构性紧缺，供不应求推动全面涨价，二月份OLED手机面板需求向好，柔性OLED面板价格有进一步上涨的可能。

另外，行业层面，近期有媒体消息称，夏普(Sharp)旗下生产大型LCD面板的子公司堺工厂(SDP)可能在6月停产。分析人士指出，如果传言属实，意味着行业紧平衡有望提前，全球LCD产业整合再度加速，行业产能及话语权将进一步向等中资面板龙头厂商集中。面板行业的竞争烈度进一步下降，推动面板行业加快进入到良性发展的新周期。

展望后市，二季度在体育赛事、新品备货以及618促销活动等推动下，面板厂按需生产，有助于电视面板价格持续上涨。随着面板价格的上涨，面板厂盈利能力已有明显改善并且逐季向好，部分屏厂业绩拐点已经出现。

落脚到A股市场，国内面板龙头把握我国消费升级国产化的时代红利，凭借高世代线所带来的规模效应、成本优势以及市场份额领先所带来的行业话语权、定价权，逐步实现盈利能力的稳步提升。同时，随着LCD景气度逐步筑底回暖，上游原材料厂商有望实现业绩逐步回升。

根据市场公开资料显示，相关概念股包括：TCL科技、维信诺、深天马A、华映科技等。