【市场判断】
海外方面，美东时间周五（3月29日），美国商务部公布的数据显示，剔除食物和能源后的2月核心PCE（个人消费支出）物价指数同比增速2.8%，为2021年3月以来新低，符合市场预期。不过，受汽油价格上涨的推动，美国2月PCE指数同比从前值2.4%升至2.5%，为去年9月来首次反弹，与市场预期的一致。同日晚些时候美联储主席鲍威尔在旧金山接受媒体采访时称，2月份的PCE通胀“基本符合我们的预期”，但鲍威尔重申，直到官员们对通胀正朝着他们2%的目标前进有信心之前，降息是不合适的。除了鲍威尔，早些时候，美联储理事的沃勒也再度“放鹰”，为美联储年内的货币政策路径增添不确定性。两位美联储高官的讲话，导致市场对美联储的降息预期再度被推迟。

国内方面，上周五指数午后继续反弹，量能小幅萎缩。两市有3787家个股上涨，市场赚钱效应维持高位。市场成交量萎缩到8586亿附近。北向资金暂停。截止收盘，上证指数涨1.01%，深成指涨0.62%，创业板指涨0.63%，北证50指数涨0.35%。

行业、板块热点方面，市场领涨方向为贵金属、油气开采、汽车拆解概念等。贵金属板块走强，源于国际金价再创新高。伦敦金现、COMEX黄金期价双双突破每盎司2200美元关口，涨幅均接近2%。油气开采走强，源于原油价格持续上涨，创下近期新高。汽车拆解概念走强，源于据央视新闻，3月28日，国务院召开推动大规模设备更新和消费品以旧换新工作视频会议。会议强调，扎实推动大规模设备更新和消费品以旧换新，以更新换代有力促进经济转型升级和城乡居民生活品质提升。

市场领跌方向为短剧游戏、AI语料、传媒等。领跌方向均属于AI应用方向，主要源于AI应用方向仍处于情绪退潮期。

3月制造业PMI回升1.7个百分点至50.8%，创12个月新高。3月制造业PMI生产指数回升2.4个百分点至52.2%；新订单指数回升4个百分点至53%。新出口订单回升5个百分点至51.3%。在各项推动发展、提振信心的政策落地生效，以及节后企业加快复工复产的推动下，3月份制造业和非制造业的生产经营活动明显加快，同时对未来的预期改善。除出口对经济增长的拉动作用会持续之外，内需回暖对供需关系的修复也值得期待。不过，基建和地产领域仍需财政政策积极发力。

整体来看，上周五市场继续反弹。在周末3月PMI数据大幅好于预期的情况下，预计大盘或将仍有冲高。

【热点速递】

全链条提质增效 推动知识产权高质量发展
随着新一轮技术变革的加快和经济全球化深入发展，知识产权作为国家发展战略性资源和国际竞争力核心要素的作用更加凸显。

打造精品 微短剧创作者支持计划发布
艾媒咨询发布的《2023—2024年中国微短剧市场研究报告》显示，2023年，中国微短剧市场规模已攀升至373.9亿元，较2022年的101.7亿元增长了267.65%，预计到2027年， 中国微短剧市场规模将突破1000亿元大关。

电池新技术持续演绎 超快充固态电池即将首次装车
从产业链机会来看，固态电池的变化主要在于电解液方面，从液态形态切换成了固态的电解质;正极将会采用能量密度更高的材料，如超高镍;负极会掺杂使用硅负极。
（投资有风险，入市须谨慎）

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