【全球市场行情】

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　　【宏观经济】

　　乌克兰总统与欧洲理事会主席举行电话会谈讨论启动乌加入欧盟谈判步骤

　　当地时间3月19日，乌克兰总统泽连斯基与欧洲理事会主席米歇尔举行电话会谈。双方讨论了启动乌克兰加入欧盟谈判的步骤。泽连斯基当天在其官方社交平台上宣布了这一消息，并表示双方还就增加对乌克兰的火炮弹药供应等问题进行了磋商。(央视新闻)

　　意大利总理：意大利不赞成向乌克兰派兵

　　据央视新闻，针对法国领导人近日提出的“可能向乌克兰派兵”的表态，当地时间19日，意大利总理梅洛尼表示，意大利不赞成这一假设。梅洛尼强调，这有可能造成局势出现危险升级，要不惜一切代价避免这种升级。

　　日本央行行长植田和男：更大的价格上行风险可能导致加息

　　日本央行行长植田和男3月19日表示，比预期更大的价格上行风险可能导致再次加息，但该行将维持宽松立场直到核心价格趋势达到2%。植田和男称，只要利率低于中性利率，环境就被认为是宽松。(界面)

　　美联储明日凌晨按兵不动的概率为99%

　　CME“美联储观察”：美联储3月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为99.0%，降息25个基点的概率为1.0%。到5月维持利率不变的概率为96.1%，累计降息25个基点的概率为3.8%。

　　美国总统拜登将宣布拨款，以便英特尔增加芯片产能

　　据财联社消息，美国总统拜登将宣布拨款，以便英特尔增加芯片产能。预计美国政府将于当地时间周三(3月20日)宣布向英特尔拨款数十亿美元。

　　周二美联储隔夜逆回购协议(RRP)使用规模为4469.78亿美元

　　周二美联储隔夜逆回购协议(RRP)使用规模为4469.78亿美元。

　　荷兰国际银行：预计今年美联储将累计降息125个基点

　　荷兰国际银行表示，一些人认为美联储可能需要进一步加息，但我们认为这种情况不会发生。我们认为下一步是降息，最有可能在6月份开始。在去年12月的最新经济预测中，美联储暗示，他们认为2024年最有可能三次降息25个基点，2025年可能再降息100个基点。我们预计在3月份的FOMC会议上也会有类似的预测，暗示美联储倾向于在今年晚些时候降息，但他们需要看到更多的证据来证明这一行动是合理的。而我们预计今年将从6月开始降息125个基点，随着经济软着陆的希望上升，2025年还将进一步降息100个基点。

　　新美联储通讯社：相比降息次数美联储更关心经济是否会硬着陆

　　“新美联储通讯社”Nick Timiraos认为，虽然近期通胀数据坚挺是否会导致美联储稍微延后降息仍是最受关注的问题，但美联储的关注点可能有所不同：如果等待降息的时间过长，是否会引发经济衰退？Timiraos表示，虽然美联储官员在本周的会议中不会将这一问题放在首位考虑，但这种风险很可能会驱动其余下全年的思考，让美联储最终在某个时点降息。(财联社)

　　美国至3月15日当周API原油库存减少151.9万桶

　　美国至3月15日当周API原油库存减少151.9万桶。

　　中信建投：房地产投资降幅收窄，政策加码促市场企稳

　　中信建投研报指出，1-2月全国商品房销售面积降幅较2023年12月扩大7.8个百分点，销售继续探底。因城施策框架下各高能级城市的调控放松力度进一步加强，年初以来广州、上海、北京、深圳相继放松限购，苏州、杭州全面取消限购，政策力度的加码有望推动市场企稳。

　　【行业要闻】

　　郑商所发布：尿素品种实行“集团交割、就近提货”机制

　　郑商所发布公告，在尿素品种实行“集团交割、就近提货”机制，在部分非基准交割区域通过交割厂库动态调整升贴水、提货人选择提货点的方式满足不同区域产业企业参与尿素期货交割的需求。该项机制自2024年6月第16个交易日开始实施。

　　国家统计局：预计3月份产地煤炭供应同比增幅将有限

　　国家统计局发布数据显示，今年1-2月份，全国规上工业原煤产量7.1亿吨，同比下降4.2%。3月份，主产地煤矿生产逐步恢复至正常水平。截至目前，鄂尔多斯地区煤矿开工率已稳定在75%高位水平，榆林地区在产煤矿恢复至100处左右。但需要注意到，山西地区正在进行“三超”整治，对于检查后确认存在超产问题的煤矿，已责令其进行停产整顿。此外，产地在经历较长时间的销售不畅后，多数矿库存累积，后续或面临顶仓的风险，因此，预计3月份产地煤炭供应同比增幅将有限。4月份，仍处于用煤淡季，综合考虑供需两端，预计产地煤炭供应同比增幅亦有限。(CCTD中国煤炭市场网)

　　国家粮油信息中心：国内大豆库存持续回落

　　据国家粮油信息中心，3月份以来进口大豆到港减少，而油厂周度压榨量维持在160万吨以上，国内大豆库存持续回落。监测显示，3月15日，全国主要油厂进口大豆商业库存385万吨，较此前一周下降49万吨，较上月同期下降205万吨，较1月12日的阶段性高点下降319万吨。

　　中国45港进口铁矿石库存总量环比上周一增加0.4%

　　据Mysteel统计，中国45港进口铁矿石库存总量14245.71万吨，环比上周一增加0.4%，47港库存总量14767.71万吨，环比增加0.3%。具体来看，华北因周期内铁矿石到港增加，卸货入库量增多，致使区域内港口库存增幅较多；而其他地区港口库存环比均呈现不同程度的下降。另外，周期内近六成以上的铁矿石船舶在后半周集中到港，导致港口压港环比趋严。

　　唐山、石家庄地区部分钢厂计划对湿熄焦炭价格提降

　　据Mysteel，唐山、石家庄地区部分钢厂计划对湿熄焦炭价格提降100元/吨、干熄焦提降110元/吨，2024年3月20日0时起执行。邢台个别钢厂对准一湿熄焦炭采购下调100元/吨，干熄焦炭下调110元/吨，于2024年3月20日执行。

　　在供应扰动、需求复苏预期下，后市锡仍有上行空间

　　宏观层面，午后日央行宣布结束YCC政策(国债收益率曲线控制)并宣布加息10基点，全球负利率时代结束预期兑现，交易员大量抛售日元引发，美元兑日元飙涨，美元指数反弹至104下沿，锡、铜等有色金属普遍承压。此外，印尼政府官员表示预计3月底前完成全部RKAB审批，锡锭出口扰动风险有所缓和，拖累锡价有所回调。展望后市，预计短期锡价回调为主，中长期有望偏强运行。短时间内市场风险偏好反复叠加下游需求复苏缓慢，锡价震荡运行为主。本周美联储货币政策会议及鲍威尔表态若偏鹰，或将再次打击降息预期，则美元指数短期难大降，锡价上方仍有压力。不过往后看，锡供需偏紧提振资产价格中枢上移。供应端趋紧预期仍存，缅矿停产已7个月，佤邦锡矿资源出整合未果，原料供应局限有望令基本面逐步收紧。需求端，消费电子复苏可期，海外AI崛起率先发力带动日、韩、美算力投资增速及终端消费电子设备率先开启主动补库，而国内则以旧换新政策信号推动下，消费品的库存周期有望从被动去库向主动补库的过渡，在供应扰动、需求复苏预期下，后市锡仍有上行空间。操作上，海外央行会议前短多可止盈部分，中长线者逢低多配。(中信建投期货)

　　瑞银：预计今年布伦特原油价格可能在80-90美元/桶之间

　　瑞银：预计今年布伦特原油价格可能在80-90美元/桶之间，预计6月底的水平为86美元/桶。

　　地缘溢价成关键油价连续上涨为主

　　近期，国际油价在突破关键压力位置后延续上涨，核心利好来自地缘风险，市场担心供应中断的风险，叠加市场认为需求即将改善，看涨信心增加，共同促使油价偏强运行。卓创资讯预计，一方面，欧洲局势短期难以平息，这就导致油价获得了地缘溢价的提振；另外一方面，美国汽油需求向好，市场对未来美国原油去库保持信心。因此，油价短时维持偏强运行行情，继续关注油价上涨延续性。

　　【今日关注】

　　22:30 美国至3月15日当周EIA原油库存

　　次日2:00 美联储公布利率决议和经济预期摘要

　　次日2:30 美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会

　　待定 中国至3月20日找钢网全国建材周度钢厂库存/社库/产量