2024-03-13 07:26:22 证券时报 
　　证券时报记者 张娟娟

　　“出海”是当下中国企业发展的关键词之一。2024年国务院政府工作报告将“加强标准引领和质量支撑，打造更多有国际影响力的‘中国制造’品牌”列入今年工作任务。

　　高端制造业：

　　出海贡献度4年超70%

　　2024年两会期间，多位人大代表为制造业出海建言献策。

　　上海临港(600848)集团董事长徐士龙建议，支持民营企业出海，重点支持有关键核心技术的民营企业形成龙头，发挥带动效应。广汽集团(601238)总经理冯兴亚表示，当前国际市场潜力大、机会多，自主品牌汽车要牢牢把握机遇，把国际化作为下一步发展极其重要的新增长点。上海凯泉泵业（集团）有限公司董事长林凯文表示，进一步引导中小民营制造企业“走出去”，参与共建“一带一路”。

　　制造业出海已成为我国经济发展的一个必然趋势。近年来，在国家政策扶持下，我国从“制造大国”向“制造强国”转型，高端制造业出海成为推动制造业发展的重要引擎，是提升“中国制造”国际影响力的重要抓手。

　　根据公开信息，高端制造业主要包含电子信息、装备制造、新材料、生物医药、新能源、航空制造业等，对应证监会行业包括医药制造业，通用设备制造业，专用设备制造业，汽车制造业，通信设备、计算机及其他电子设备制造业等9大行业。

　　根据国家统计局数据，2023年上述9大行业（下称“高端制造业”）出口值达到10.65万亿元，与上一年基本持平，占全年出口交货值比例72.84%。自2020年以来，高端制造业出海贡献度连续4年保持在70%以上，且2023年该比值创历史新高。

　　上述9大产业中，电子信息、电气设备、通用设备等产业为出海主力军，其中通信设备、计算机及其他电子设备制造业出口交货值占高端制造业比例超58%，不过该比值已下降至2007年以来最低水平；电气机械及器材制造业2023年出口交货值占比15.99%，创2012年以来最高水平。

　　汽车工业：

　　高端制造出海的新名片

　　根据海关总署数据，2023年“新三样”（新能源汽车、锂电池、光伏）持续畅销海外，产品合计出口1.06万亿元，首次突破万亿元大关，同比增长29.9%，充分彰显了中国经济的强大韧性。

　　随着上下游产业链的完善、工业技术成熟度的提升，我国汽车出海正成为拉动我国汽车产销量和外贸增长的重要引擎之一。2023年汽车制造业出口交货值为8113.4亿元，同比增长近27%，增速位居9大行业之首；出口交货值占高端制造业比重达到7.62%，交货值及占比均创历史新高。

　　中汽协数据显示，2023年我国汽车出口491万辆，出口量首次超过日本，成为全球第一。今年1~2月，我国汽车出口82.2万辆，同比增长30.5%。中汽协预测，2024年我国汽车出口销量将达到550万辆，同比增长12%。

　　以上汽、奇瑞、长城等为首的中国车企积极拓展海外产品矩阵。根据公司公告，2023年上汽集团(600104)海外销量120.8万辆，出口占全年销量的24.06%，为我国汽车出口量赶超日本做出巨大贡献；奇瑞集团海外销量93.71万辆，占全年销量比重近50%；长城汽车海外销量31.6万辆。据悉，长城汽车计划全面进入欧洲市场，继德国和英国市场后，长城汽车计划进一步扩展至8个欧洲新市场，包括意大利、西班牙、葡萄牙、荷兰、比利时、卢森堡、奥地利和瑞士，2024年出口有望再创新高。

　　2023年，长安汽车(000625)正式发布全球化“海纳百川”计划，构建“1+5+2”全球发展布局，形成“四个一”的海外发展目标，成立全球5大事业部，新进入12个海外市场，业务范围扩展至全球63个国家和地区，公司2023年自主品牌海外全年累计销量达23.6万辆，同比增长39.23%。

　　比亚迪(002594)2023年出口24.28万辆，同比增长334.2%；去年12月，比亚迪正式宣布将在匈牙利建设新能源汽车整车生产基地，这是比亚迪在欧洲乃至全球范围内扩大生产能力的重要一步，有助于公司快速提升海外市场份额。

　　中高端制造业：

　　出海机遇叠加国产替代

　　现阶段，我国高端制造业出海呈现出多元化、深度化的特点，在全球一体化及成本优势突出的背景下，制造业出海成为必然趋势的同时，中高端产业链还具备国产化替代空间。

　　国联证券表示，国内相关产品出海是未来新选择。东海证券指出，北美等海外市场景气度向好，叠加需求陆续释放以及消费者重视度、去库存化提升，我国高端制造业市场出海前景广阔。

　　以工程器械出海为例，近年来挖掘机、推土机、起重机、牵引车出海进度大幅加快。从同花顺(300033)金融数据来看，2023年我国挖掘机出口19.19万台，起重机出口20.14万台，均创历史新高，其中起重机出口量同比增长超200%。国内工程机械龙头之一的三一重工(600031)，其在印尼、印度和美国三大海外智能制造工厂已经投产。

　　国产替代以集成电路为例，我国加速相关产业链的研发生产，国产芯片制造关键技术取得不断突破，进口依赖度有所下降。根据海关总署数据，我国集成电路贸易逆差逐步收窄，2021年以来，集成电路出口数量增速持续超越进口数量增速。2023年，我国集成电路进口4795.6亿个，同比减少10.8%，进口量创过去4年最低。

　　上市公司：

　　海外营收贡献度上升

　　从A股上市公司来看，已披露2023年年报的制造业公司出海成绩看点十足。证券时报·数据宝统计，A股高端制造业公司海外业务收入由2014年的0.93万亿元稳定增至2022年的4.04万亿元。目前，已有20家公司披露2023年海外业务收入，合计超650亿元，同比增超20%。

　　从海外收入占营收比重来看，A股高端制造业公司海外业务收入贡献度（可比数据）自2014年以来保持上升趋势，2022年达到24.43%，创历史最高水平。上述披露数据的20家高端制造业公司海外业务收入自2019年以来持续增加，2023年海外营收贡献度达到31.9%。

　　具体到单家公司看，2023年中兴通讯、横店东磁(002056)及森麒麟海外业务收入位居前3位，前2家公司均超百亿元，其中中兴通讯出海规模持续10余年超300亿元，稳居通信行业之首。横店东磁2023年海外业务收入创历史新高，达到115.61亿元，公司在年报中表示，截至2023年底已在海外设立了近20个营销中心和仓储，产品已销往全球近70个国家和地区，公司在海外的品牌影响力持续提升。

　　从海外营收贡献度来看，6家公司2023年海外业务收入占营收比重超三成，森麒麟、德明利等公司的主营收入主要来自海外，2家公司过去5年海外业务收入占比持续超过65%。横店东磁2023年占比达到58.63%，创过去5年最高水平。

　　制造业公司不断取得突破，以“新三样”等为主的高端制造业出海规模持续扩大的背后，是他们对研发的高度重视。

　　证券时报·数据宝以A股上市公司为样本统计，制造业上市公司（证监会行业）的研发强度（个股中位数）稳定保持在4%以上，远超过全年国内整体水平。以医药制造、航空航天、电子信息、计算机为主的高技术制造业研发强度中位数持续超越制造业整体水平，2022年高技术制造业研发强度中位数超过8%，创历史新高。出海规模超300亿元的中兴通讯自2017年以来研发强度持续提高，2023年首次突破20%。

　　不过需要注意的是，仍有不少公司的研发强度并不高，这些公司主要集中在医药制造业、计算机行业、航空运输业。

　　制造业出海

　　如何进一步打破壁垒

　　数字技术和制造业加速融合，我国高端制造业面临着可观的机遇。然而，受文化差异、地缘政治摩擦、产业链向东南亚地区转移，以及近年来兴起的ESG浪潮影响之下，制造业出海仍面临重重挑战，如何打破壁垒？

　　全国人大代表、德力西集团董事局主席胡成中表示，一是随着产业链出海，很多企业到了全球的不同区域，要满足这些不同的区域，不同行业的合规要求，对不同市场合规性要求不同的不适应性，对全球业务的复杂性和不确定性没有充分认知，难以有效梳理发展主次和脉络，这些都大大提升了出海成本和不确定性；二是产业链的出海需要充足的出海人才保障。在一些情况下，人才出海在办理出国签证、融入当地文化、居住生活等方面仍然存在不便捷的情况；三是用于产业链出海的建设项目，其专项资金在汇兑、融资等方面仍然存在一定不便。

　　美国广告科技公司（The Trade Desk）中国区业务开发总监吴昱霖表示，“大部分出海的中国企业当前仍停留在短期卖货阶段，缺乏长期的品牌建设”。

　　对此，胡成中建议，加大当地营商环境、产业政策等权威信息的梳理引介，加强对相关出海企业的合规性指导；在人才落户海外中企的过程中提供更多便利；在严谨审核企业出海资金属性和资金用途的前提下，为产业链出海所必需的专项资金提供一定的时间与额度上的便利性。