波浪理论——股票技术分析的精髓

波浪理论可以说是股票技术分析中的精髓，很多投资者利用波浪理论来进行股票的技术分析，通过对比股票过去价格形成的波浪而预测股票未来价格的走势，然后波浪理论并不是那么容易被掌握，所以这里就带大家大致地了解下波浪理论。

波浪理论的形成历史及其基本思想

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　　1、波浪理论形成过程。波浪理论最初是由艾略特首先发现并应用于证券市场。20世纪70年代，柯林斯的专著《波浪理论》出版后，波浪理论才得到广泛注意。

　　2、波浪理论的基本思想。艾略特最初发明波浪理论是受到价格上涨下跌的现象的不断重复的启发，以周期为基础的。把周期分成时间长短不同的各种周期，指出，在一个大周期之中可能存在小的周期，而小的周期又可以再细分成更小的周期。每个周期无论时间长与短，都是以一种相同的模式进行。这个模式就是波浪理论的核心——8浪过程。每个周期都是由上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的3个过程组成。这8个过程完结以后，才能说这个周期已经结束。除了周期以外，还有道氏理论和弗波纳奇数列。在艾略特的波浪理论中的大部分理论是与道氏理论相吻合的。不过艾略特不仅找到了这些移动，而且还找到了这些移动发生的时间和位置。艾略特波浪理论中所用到的数字都是来自弗波纳奇数列。

波浪理论的主要原理

　　1、波浪理论考虑的因素

三个方面：①价格走势所形成的形态;②价格走势图中各个高点和低点所处的相对位置;③完成某个形态所经历的时间长短。简单地概括为：形态、比例和时间。价格的形态是最重要的。

　　2、波浪理论价格走势的基本形态结构

　　价格的上下波动也是按照某种规律进行的。无论是上升还是下降，可以分成8个小的过程，这8个小过程一结束，一次大的行动就结束了，紧接着的是另一次大的行动。第一、第三和第五浪称为上升主浪，而第二和第四浪是对第一和第三浪的调整浪。上述5浪完成后，紧接着会出现一个3浪的向下调整。

　　波浪理论的周期的规模大小和层次的区别。每个层次的不同取法，可能会导致使用波浪理论发生混乱。

　　波浪理论考虑价格形态的跨度是可以随意而不受限制的。在数8浪时，会涉及到将一个大浪分成很多小浪和将很多小浪合并成一个大浪的问题。处于层次较低的几个浪可以合并成一个层次较高的大浪，而处于层次较高的一个浪又可以细分成几个层次较低的小浪。换句话说，如果这一浪的上升和下降方向与它上一层次的浪的上升和下降方向相同，则分成5浪，如果不相同则分成3浪。

波浪理论基本要点

①一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。②波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小浪。

③.跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的五个小浪。

④1、3、5三个波浪中，第3浪不可以是最短的一个波浪。

⑤假如三个推动浪中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。

⑥.调整浪通常以三个浪的形态运行。

⑦黄金分割率理论奇异数字组合是波浪理论的数据基础。

⑧经常遇见的回吐比率为0.382、0.5及0.618。

⑨第四浪的底不可以低于第一浪的顶。

⑩艾略特波段理论包括三部分：型态、比率及时间，其重要性以排行先后为序。⑾艾略特波段理论主要反映群众心理。越多人参与的市场，其准确性越高。

波浪理论的应用及其应注意问题

　　波浪理论最大的不足是应用上的困难，也就是学习上和掌握上的困难。第二个不足是面对同一个形态，不同的入会产生不同的数法。波浪理论忽视了成交量方面的影响。波浪理论从根本上说是一种主观的分析工具。