观点：

【市场判断】

外围方面，隔夜欧美股市集体收跌，道指跌0.59%，标普500指数跌0.2%，纳指跌0.09%。宏观方面，美国5月ISM非制造业PMI为50.3，创2023年新低，预期52.3，前值51.9。

国内方面，昨天市场指数大幅分化，AI应用方向领涨。两市约2600家个股上涨，赚钱效应相对不错。市场成交量放大到8738亿左右，较上一交易日大幅减少700亿元。北向资金今日净卖出12.15亿，其中沪股通净买入4.85亿元，深股通净卖出17亿元。截止收盘，上证指数涨0.07%，深成指跌0.47%，创业板指跌1.39%。

行业、板块热点方面，市场领涨方向为景点旅游、传媒、通信服务等。景点旅游板块走强，源于根据携程数据，2023年以来寺庙相关景区门票订单量同比增长310%，其中90后、00后占比近50%。寺庙景区主动迎合年轻化需求。传媒板块走强，源于两周前小冰公司启动“克隆人计划”，最短只需个人采集三分钟数据即可推出源于本人信息（性格、技能、声音、外貌）的AI克隆人，知名网红“半藏森林”克隆人于6月1日提前上线，大幅提升市场关注。通信服务板块走强，源于6月2日晚，英伟达宣布推出工业级模块助力边缘AI。

市场领跌方向为贵金属、厨卫电器、白酒概念等。贵金属板块大跌，源于美国非农数据大超预期，带动黄金价格大幅回落。厨卫电器大跌，源于周末并未出台明显的地产刺激政策，市场预期落空。白酒概念大跌，源于舍得酒业因为基本面因素跌停，催化板块大跌。

整体来看，市场明显分化，AI依旧是当下核心主线。但市场成交量明显萎缩，短期指数继续大涨难度较大，市场大概率偏震荡，以结构性行情为主。目前市场主线依旧在AI，次主线依旧是中药。

【热点速递】

全国首个旅游景区AI导游上线、AI+旅游产业望迎来发展机遇
AI大模型将实现对旅游产业加速赋能，并进一步助力智慧旅游产业加速发展，AI+旅游产业链相关公司望迎来机遇。

全国一体化算力算网调度平台正式发布、东数西算战略加速推进
随着国家“东数西算”工程加速推进，云计算和数据中心以及相应的基础设施和通信硬件等算力基础设施相关产业链将直接受益。

电信运营商液冷技术白皮书发布、行业标准化度望提升　
相较于风冷系统，液冷技术的出现从根本上改善了主设备的散热形式，更能满足高密机柜、芯片级精确制冷，具有更节能、更节地、噪声低等优点。
（股市有风险，入市需谨慎，以上观点仅供参考）

近期国金证券财富产品中心发布了1份重点的报告： 

第1份：（主题）英伟达赋能定制化AI，游戏深度收益
https://webapps.yongjinbao.com.cn/tradingtoday/pages/detail/index.html?id=1228262847201759232&typeId=115
1.5月下旬以来，英伟达业绩大超预期，带动AI产业链持续走强，游戏板块也应声上涨。当前板块的基本面趋势如何？未来能否有进一步上涨空间？本篇报告将重点探讨。  
2.游戏板块近期表现突出，主要源于AI产业链重磅催化剂相继落地。一方面，英伟达业绩持续向好，且二季度业绩展望大幅超出市场预期。另一方面，英伟达近期宣布，将为游戏推出云端Avatar开发引擎ACE，这是一项定制化AI模型代工服务，可开发在云端和PC上运行的AI模型，对游戏体验会有较大幅度提升。 ? 
3.近期，英伟达宣布为游戏提供定制化AI模型代工服务Avatar Cloud Engine（ACE）for Games，AI全面深化赋能游戏体验。随着算力加成、技术迭代、产品出新，AI技术有望持续落地，AIGC有望在NPC智能交互及场景搭建方面加速应用，国内游戏公司正积极探索相关应用。游戏市场本身的蕴含的庞大需求即是AIGC等技术的良好应用场景，相关科技的进步也将进一步提升我国游戏产业的产品质量及综合竞争力，从而驱动行业长线成长。继续看好游戏产品周期带来业绩基本面向上，AI全面赋能催化游戏行业业绩和估值提振。 ?
4.5月以来，随着AI产业链中期调整接近尾声，在英伟达业绩超预期的刺激下，AI产业链再次回到市场主线。考虑到当前经济数据持续低于预期，且政策层面依旧以产业政策为主，因此AI大概率短期仍将成为市场主要交易的方向。 ? 
游戏板块属于 AI 应用端能够较快落地的应用领域之一。尽管今年以来涨幅 较大，但游戏板块基本面存在持续改善趋势，且部分标的一季报已经兑现了 利用 AI 降本增效的逻辑。因此，在前期游戏板块经历过充分补跌后，大概 率未来将继续震荡上行。