观点：

【市场判断】

外围方面，隔夜欧美股市表现分化，美股因美国独立纪念日提前休市，三大股指小幅收涨，道指涨0.03%，标普500指数涨0.12%，纳指涨0.21%。宏观方面，美国6月ISM制造业PMI录得46，创2020年5月以来新低，预期47，前值46.9。随着投资者迎接7月到来，美国6月非农就业数据将成关注焦点。

国内方面，昨天市场指数继续上涨，中特估领涨，两市约3000家个股上涨，赚钱效应较好。市场成交量1.02万亿，突破万亿级别，北向资金净流入26.85亿。截止收盘，上证指数涨1.31%，深成指涨0.59%，创业板指涨0.6%。

行业、板块热点方面，市场领涨方向为酒店餐饮、汽车整车、机场航运等。酒店餐饮和机场航运均属于出行旅游链条，上涨源于市场对于暑期旅游旺季的预期较高。汽车整车走势较好，源于多家新势力车企公布了6月交付成绩单。理想汽车月度交付首次突破3万辆；哪吒汽车交付环比下滑；蔚来降价效应显著，环比大增74%，重回万辆交付水平。随着蔚来汽车、小鹏汽车等车企的新车型陆续上市交付，新能源车（汽车整车）市销售热情被点燃。

市场领跌方向为医疗信息化、云游戏、手机游戏等。云游戏属于AI应用方向，板块继续大幅走弱走弱，源于有四重利空刺激：包括中报业绩下修、龙头继续减持、传言进口版号延迟发放、知名网游逆水寒市场评价出现分歧等。医疗信息化大跌，源于行业龙头卫宁健康董事长被监察委留置，股价跌停。

整体来看，当前市场看多情绪升温，简单概括当前市场看多理由如下：央行降息及天量逆回购；PMI回升0.2%至49%，其中购进价格指数回升超4%；美国财政部部长耶伦访华；更重要的是部分指数从2月开始持续回调，积累了反弹的动力，同时MACD底背离结构形成，助推指数向上。在经过连续上涨之后，分时线上存在一定的调整压力，预计短期指数或将高位震荡。

【热点速递】

6月国内抽水蓄能建设全面加速　产业链公司望迎来发展机遇
《抽水蓄能中长期发展规划(2021—2035年)》提到，到2025年，抽水蓄能投产总规模较“十三五”翻一番，达到6200万千瓦以上。行业持续高速成长下，产业链公司迎来发展机遇。

我国对镓、锗相关物项实施出口管制　相关龙头企业有望受益
氧化镓有望替代碳化硅和氮化镓成为新一代半导体材料的代表，目前各国的半导体企业都争先恐后布局。AI时代，算力有望高速增长，进一步为镓、锗等材料也带来机遇。

氢能与燃料电池汽车大会临近 全年销量有望高增长　
就往年来看，下半年是产品交付的高峰，预计全年燃料电池车仍将实现高增长。短期绿氢项目热度不减，仍看好电解槽机会。
（股市有风险，入市需谨慎，以上观点仅供参考）