【市场判断】
海外方面，隔夜欧美股市集体收涨，道指涨0.47%，录得四连阳，标普500指数涨0.16%，纳指涨0.07%。宏观方面，美国10月零售销售环比下降0.1%，创今年3月以来新低，预期降0.3%。
国内方面，昨天市场高位震荡，量能有所放大。两市有3100余家个股上涨，市场赚钱效应相对较好。市场成交量放大到9900亿左右。北向资金净买入36.26亿。截止收盘，上证指数涨0.55%，深成指涨0.72%，创业板指涨0.53%。

行业、板块热点方面，市场领涨方向为一体化压铸、能源金属、钙钛矿电池等。一体化压铸属于汽车概念，进入走强，源于汽车整体基本面较好，同时问界新M7车型上市64天，累计大定已经突破9万台，催化了板块上涨。能源金属走强源于板块前期跌幅较大，中美关系缓解有助于新能源出口的改善，板块超跌反弹。钙钛矿电池属于光伏概念，走强源于中美发表关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明，决定启动21世纪20年代气候行动工作组。

市场领跌方向为数字水印、光刻机、房地产服务等。数字水印和光刻机属于前期热门题材，涨幅较大，领跌属于技术性调整。房地产服务板块走弱，源于地产数据依旧不甚理想。

昨天国家统计局公布的10月经济数据显示消费和生产好于市场预期，投资端则略显疲态。10月规模以上工业增加值同比增长4.6%，市场预期4.3%，前值4.5%。10月份，社会消费品零售总额同比增长7.6%，前值为5.5%，市场预期7.3%。1-10月，全国固定资产投资同比增长2.9%，低于前值的3.1%。其中，基建、制造业和房地产投资增速均有不同程度的回落。房地产开发投资完成额累计同比下滑9.3%，前值-9.1%，继续弱于其他领域，对固定资产投资形成拖累。前10个月商品房销售面积同比下滑7.8%，降幅较上月扩大0.3个百分点。

11月15日，在本月的中期借贷便利（MLF）操作中，为维护银行体系流动性合理充裕，对冲税期高峰、政府债券发行缴款等短期因素的影响，同时适当供应中长期基础货币，央行开展4950亿元公开市场逆回购操作和14500亿元中期借贷便利（MLF）操作，利率均保持不变。因本月有8500亿元MLF到期，因此央行在11月的MLF实现“量增价平”续作。这是央行连续第3个月加大MLF净投放规模。11月6000亿元的加量幅度大幅高于10月的2890亿元。整体上，本次MLF投放量比较“慷慨”，但客观上降低了后续降准降息的概率。

整体来看，昨天市场尽管上涨，但涨幅明显低于预期。我们依然建议投资者需要关注涨速的问题。目前来看，60分钟、90分钟K线图上均有顶背离的迹象。从盘面上看，市场有较好热度，但题材炒作以轮动为主，对于核心板块无法形成合力。当前市场轮动较为充分，后续如果迟迟无法突破，可能会迎来一波回调。

【热点速递】

存储芯片或将走出底部周期 终端产品开始涨价　
韩国上个月的整体海外出货量自去年年底以来首次出现增长，这对韩国的经济增长前景和全球经济复苏的需求来说是一个积极的信号。

工信部公告显示小米电动汽车注册　产业链公司望受关注　　
小米汽车的发展前景值得关注，作为新入局者，小米在手机、生态产品端的优势将进一步赋能汽车，驱动汽车智能化市场的快速发展。

临港机器人产业基地揭牌 人形机器人发展空间广阔　
人形机器人对旋转执行器的单体需求更大，预计旋转执行器有望从2024年开始显著拉动旋转执行器市场空间。
（股市有风险，入市需谨慎，以上观点仅供参考）