2023-2027年中国成品油行业

　　影响因素分析

　　一、有利因素

　　（一）政策规范行业发展

　　2022年4月，交通运输部发布《关于强化道路货物运输重点领域安全管理工作的通知》。通知提出，以成品油、液化石油气、电石、硝酸铵等危险货物为重点，强化危险物品生产经营企业周边道路、货运场站、港口堆场等关键区域的监督检查，通过核查道路运输单证、运输工具合格证和货物包装标志等手段，及时发现和严厉打击违法运输行为，严防危险品谎报、瞒报、匿报。

　　2022年12月，生态环境部、交通运输部联合发布《关于推进原油成品油码头和油船挥发性有机物治理工作的通知》。通知提出，提高认识，将原油成品油码头和油船作为当前挥发性有机物治理的重要领域。加快推进原油、成品油码头和油船VOCs治理，实现资源节约、经济效益提升、安全风险降低、生态环境保护协同发展。

　　（二）成品油消费需求稳步增长

　　国家将“扩大内需”作为促进经济增长的重要手段，通过积极稳妥推进城镇化等政策，释放城乡居民消费潜力，相关行业如汽车行业、物流行业等的蓬勃发展，为成品油消费需求的稳步增长奠定了有利基础。未来，随着新型城镇化战略的实施、家庭消费能力的升级，人们对汽车、飞机出行的需求将进一步提升，伴随交通网络建设的完善、物流行业的进一步发展，成品油消费需求将稳步增长。

　　（三）油品质量升级步伐加快

　　随着环保法规的日益严格，环保政策的相继推出，对清洁燃料要求的标准不断提高，进一步要求石化企业减少三废的排放，越来越严格的环保法规将给石化企业发展带来巨大压力。因此，为减轻汽车尾气等污染，中国加快了成品油质量的升级步伐。2019年1月起，国VI车用汽柴油标准已经全面实施，至2023年，中国轻型柴油汽车将执行国VI B排放标准，其排放指标与汽油汽车的国VI B指标相同，标志着中国油品质量标准整体已经达到世界先进水平。

　　（四）“互联网+监管”推进成品油行业高质量发展

　　“互联网+监管”智能化系统实施范围包括对成品油经营企业（含批发、仓储、零售）安装数据采集器和热成像仪、视频监控设备，通过成品油销售数据的实时监测，形成售油数据实时统计并传输反馈至智能化系统监管平台。“互联网+监管”智能化系统应用后，可实现税收和社会消费品零售总额数据“颗粒归仓”，准确掌握社会经济发展规律；杜绝加油站计量作弊，从非正规渠道进油以次充好等现象，维护广大消费者合法权益；高效打击“黑油罐车”“黑油窝点”非法储存、销售成品油等扰乱市场经济秩序行为，营造良好的营商环境；防止非标油从高速公路及国道、省道、县道进入我市及加油站、成品油库，杜绝违法违规经营行为。同时，通过建立企业信用记录，对违法失信企业依法实施失信惩戒，进一步规范成品油流通企业经营行为，推动成品油流通行业高质量发展。

　　二、不利因素

　　（一）监管执法面临更高要求，却缺乏依据

　　伴随着成品油销售主体的增多，成品油市场中出现的问题也越来越多，但目前国内相关的法律体系并不完善。目前国内对成品油流通行业出台的最新的法律法规是在2016年，难以应对当前日趋复杂的市场环境，与成品油行业相关的法律法规亟待完善。

　　（二）原油及成品油价格波动频繁

　　从产业链结构方面看，成品油产业链上游为原油行业，原油的开采及市场供需对成品油行业的影响比较大，其市场价格也是决定成品油价格的主要因素之一。我国现行的成品油定价机制决定了国内成品油价格随着国际原油价格的变化而波动。国际原油价格的变化受到多方面因素的影响，主要包括OPEC确定原油生产水平及价格的意图和能力、原油主要生产国和消费国采取的可能影响国际原油价格的行动以及来自其他能源的竞争等因素。近年来，由于国际地缘政治冲突频发，导致原油及成品油价格波动频繁，对从事成品油企业在油品采购、销售、库存、经营管理等方面带来了较大挑战。

　　（三）能源转型下，成品油零售面临巨大挑战

　　新能源汽车的推广给成品油零售带来了巨大挑战。新能源汽车渗透率持续上升。随着新能源汽车、氢燃料客车的增加，叠加产业、“新基建”政策催化、双碳目标的提出，各石油公司助力绿色低碳转型，综合加能站的布局脚步加快，其中尤其快速推进加氢站的建设，成品油的需求空间在被不断压缩。

　　（四）价格竞争激烈，各地区、各油品价差较大

　　成品油市场主体多元化格局继续深化，市场竞争日趋激烈。油品同质化、价差扩大化，价格战蔓延但如同饮鸩止渴，初期价降量升，但最终可能导致成品油销售企业销量、效益双下降。一些成品油销售企业出现亏损，导致加油站服务功能弱化、员工规模减少、员工服务意识差，市场份额被蚕食，陷入恶性循环。汽油批发市场价格特征主要表现为东北地区与华东地区低、西北地区与西南地区高位；柴油批发市场价格则华东地区低、西南与沿江地区高。

　　（五）成品油交易机构和交易平台不够完善

　　目前国内只有不到10家成品油交易中心，且主要分布在东部沿海地区。这已不能满足目前的交易需求，尤其是内陆地区的交易需求。另外，目前国内成品油交易平台以传统的现货交易为主，在远期合约和期货交易方面的尝试较少。相比于国内大部分商品已经逐渐成熟的电商模式，成品油互联网交易平台发展较慢，基本还处于初期探索阶段，线上交易方式比较单一。

　　2023-2027年中国成品油产量预测

　　2021年，我国成品油产量达到3.57亿吨；2022年，我国成品油产量达到3.66亿吨。

　　我们预计，2023年我国成品油产量将达到3.78亿吨，未来五年（2023-2027）年均复合增长率约为3.63%，2027年将达到4.36亿吨。

　　图表 中投顾问对2023-2027年中国成品油产量预测

　　数据来源：中投产业研究院

　　2023-2027年中国成品油 表观消费量预测

　　2021年，我国成品油表观消费量达到3.41亿吨；2022年，我国成品油表观消费量达到3.45亿吨。

　　我们预计，2023年我国成品油表观消费量将达到3.58亿吨，未来五年（2023-2027）年均复合增长率约为3.89%，2027年将达到4.17亿吨。

　　图表 中投顾问对2023-2027年中国成品油表观消费量预测

　　数据来源：中投产业研究院