产业：工信部等十部门印发《绿色建材产业高质量发展实施方案》

　　宏观：1月12日当周重点大宗商品继续转弱

　　宏观：12月美国CPI上升至3.4%，为2023年9月以来最高

　　产业：欧佩克下调市场对于其需求的预测值

　　汽车：2023年汽车产销双双突破3000万辆

　　化工：新凤鸣投资200亿，拟建新材料项目

　　农业：Patria Agronegocios将巴西大豆产量下修至1.4318亿吨

　　房地产：成都成了房产开发商们的“福地”

　　【工信部等十部门印发《绿色建材产业高质量发展实施方案》】

　　工信部等十部门印发绿色建材产业高质量发展实施方案，其中提出，到2026年，绿色建材年营业收入超过3000亿元，2024-2026年年均增长10%以上。

　　卓创资讯高恒宇分析，目前我国绿色建材产业规模正不断扩大、产业集群发展迅速、产品种类不断丰富且应用范围也不断扩大，但是有关企业的绿色低碳和智能制造水平有待提升。因此《实施方案》的出台从“4项任务、3项措施”来指导绿色建材行业加强绿色低碳相关技术的发展，培育特色鲜明、竞争力强以及市场信誉良好的品牌。使得绿色建材行业到2026年实现年营业收入超3000亿元，2024-2026年年均增长10%以上的目标，并持续推进建材行业“双碳”目标的实现。

　　【1月12日当周重点大宗商品继续转弱】

　　1月12日当周，卓创资讯重点监测的160个大宗商品中有38个上涨，较1月4日当周减少13个，占24%；35个持稳，增加1个，占22%；87个下跌，增加16个，占比54%。

　　卓创资讯李训军认为，本周大宗商品市场运行偏弱，原油宽幅震荡，成本支撑不牢，石化产品弱势震荡为主，少量产品在供给收缩支撑下逆势走强。金属板块大多以下跌为主，降息预期减弱，有色下跌氛围较浓，仅铅、镍均价较上周相比上涨。黑色跌势主导，社会库存持续增加，下游需求逐步萎缩，市场整体交投清淡。非金属建材方面，水泥下跌，需求持续降温，玻璃涨跌同现，局部交投尚可。农业跌多涨少，饲料跌幅较大，农资部分品种小幅上涨，此外肉鸡、肉鸭等畜牧品种也有一定上涨。

　　下周来看，油价在多方因素影响下或维持高波动性，暂时难以出现单边的趋势行情。受地缘因素影响，美原油70美元/桶位置支撑有效，不过美国石油库存出现累库，市场再度担忧经济弱化问题，油价将受到明显拖累。整体来看，原油在当前位置对于石化产品市场的支撑相对较弱，但兜底效果仍存，考虑到需求端暂时缺乏改善的基础，市场整体或弱势震荡运行。有色在美联储降息预期降温的背景下整体偏弱运行，并且从基本面来看也缺乏明显的支撑，因此市场或延续弱势下跌态势。黑色基本面矛盾不大，但面临成本下跌的影响，短期或仍存下跌风险。农业跌多涨少的局面短期或将延续，玉米止跌企稳，短期有反弹可能。小麦需求不足，价格下跌压力仍存。农资需求订单不甚理想，市场整体弱势震荡运行的概率较大。畜牧方面，短期生猪行情或先降后小涨，虽然屠宰企业终端订单仍然增加缓慢，但腊八前北方部分屠宰企业或短时提量，对价格带来一定支撑作用。鸡蛋需求好转有限，供应量充足且局部市场有压力，蛋价缺乏上涨动力。肉鸡需求回落下涨势较难延续，肉鸭受季节性需求提振，短期或偏强运行。

　　【12月美国CPI上升至3.4%，为2023年9月以来最高】

　　1月11日周四，美国劳工部数据显示，美国12月CPI同比上涨3.4%，高于预期的3.2%和前值3.1%，为2023年9月以来最高水平。同时，环比增速升至0.3%，高于11月前值的0.1%和预期的0.2%。剔除食品和能源成本的核心通胀同比增速3.9%，为2021年5月以来首次跌破4%。

　　卓创资讯梁曦玥分析，从重要通胀分项走势来看，12月能源CPI降幅放缓，这也和12月原油价格止跌回升有关。降幅放缓的还有二手车和卡车价格，美国汽车工人联合会罢工，叠加10月以后原油带动燃料价格下跌，二手车批发价格有所回升。住宅和服务的通胀水平还保持在高位。住宅在美国CPI中占有30%左右的高权重，12月住宅CPI涨幅在4.8%，尽管较2023年年初的8.2%已大幅回落，但仍处于超过3.5%的历史高水平。服务业CPI涨幅收窄至4.95%，但也高于2022年以前水平。

　　总体来看，核心CPI持续下降且跌破4%，美国通胀增速放缓趋势是确定的，但过程曲折也很明显。房地产和服务业等行业的还保持较强韧性，在经济基本面未出现显著恶化前就提早降息，会加剧结构性通胀回升的风险。虽然CME美联储利率观察工具显示2024年3月降息的概率在70.2%，但我们认为按当前美国通胀的降温速度，以及考虑到春季企业可能开启调价调薪窗口，上半年开启降息概率较低。

　　【欧佩克下调市场对于其需求的预测值】

　　根据欧佩克12月份月报数据，预计2024年全球对OPEC原油需求值为2989万桶/天，9月份报告预测值为2930万桶/天。对于2024年四个季度的原油需求预测值均较9月份报告明显下调。

　　卓创资讯赵颖分析，大概率2024年原油需求将较2023年增速放缓，但是放缓程度仍有较大不确定性，OPEC、IEA、EIA针对需求放缓幅度的预测差异也较大。在这一背景下，原油需求疲弱预期仍然是一颗定时炸弹，会对短期油价形成压制。从原油情景分析体系下来看，如果海外经济软着陆，原油需求温和放缓，对于油价的压制作用比较有限，仅限于短期的脉冲式影响。如果出现海外经济明显下行，上半年油价上方压力相对较大，需要等待下半年才会迎来油价的大幅反弹。

　　【汽车：2023年汽车产销双双突破3000万辆】

　　2023年，我国汽车产销量首次双双突破3000万辆，创历史新高，其中，出口491万辆，有望成为世界第一汽车出口国。2023年，我国汽车产销分别完成3016.1万辆和3009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%。2023年新能源汽车产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%，高于上年同期5.9个百分点。

　　卓创资讯刘新伟分析，从数据上分析，2023年汽车产销增加主要动力来源有两个，一个是汽车出口大幅增加，491万辆出口量创出历史新高，同比增加57.9%，出口对汽车产销的带动租用显著；另一个是新能源汽车继续保持快速增长，新能源汽车产销同比增幅分别达到35.8%和37.9%。新能源汽车占比大约31.79%。汽车行业产销增长有力对冲了地产等行业需求下滑带给相关大宗品行业的不利影响，是支撑2023年下半年相关商品价格走高的重要原因之一。

　　【化工：新凤鸣投资200亿，拟建新材料项目】

　　1月11日，新凤鸣集团股份有限公司发布公告称，全资子公司桐乡市中鸿新材料有限公司拟投资建设新材料项目，总投资约200亿元。项目位于桐乡市融杭经济区洲泉区块，年产250万吨差别化聚酯纤维材料、10万吨聚酯膜材料项目。

　　卓创资讯张凤分析，此次投资是为进一步强化洲泉基地产业集群和生产力量，进一步调整产品结构，优化产品竞争力，提升公司盈利水平。在过去的几年中，聚酯产业链受到产能快速落地、终端需求不稳等因素影响，产业链利润较2019年之前出现大幅度回落，但其中一些差异化产品由于需求旺盛仍有较大的市场空间。新凤鸣在打通了原油至聚酯产品端的产业链条后，致力于聚酯新材料的投资布局，在市场竞争加剧的背景下寻找成长的二次曲线。

　　【农业：Patria Agronegocios将巴西大豆产量下修至1.4318亿吨】

　　根据Patria Agronegocios发布报告表示，巴西2023/2024年度大豆产量料为1.4318亿吨，比之前预测的1.507亿吨低750万吨。

　　卓创资讯孙继森分析，自从巴西大豆播种以来，市场对于其产量重心的预估基本都在边际下移，高值仍在1.6亿吨以上，低值已经达到1.4318亿吨，两者相差较大。而从目前的天气表现来看，巴西大豆产量不足以下修至1.43亿吨附近，市场的交易逻辑仍在1.56亿吨附近。未来来看，美国农业部1月供需报告或将下修大豆产量，但与市场预期不会相差太远，对价格存在支撑，但能否形成驱动作用仍需等待天气的进一步变化。

　　【房地产：成都成了房产开发商们的“福地”】

　　多家机构发布的2023年楼市报告显示，成都楼市整体平稳向好，商品住宅成交量价齐升。四川中原研究院统计数据显示，2023年大成都新建住宅成交1939万平方米，同比上涨5%；成交金额约3800亿元，同比2022年的3205亿元上涨约18.56%。

　　卓创资讯刘舜心分析，在全国楼市面临压力的背景下，成都成为全国少有的量价齐升的城市，2023年成都房地产市场保持了良好的发展态势，3-5月，二手房市场保持较高热度，特别是在9月以后，市场迎来景气度上行，全年商品住宅成交量保持正增长。在成都楼市发展良好的背后，高端住宅需求保持强劲，得益于土地整体供应缩量和限购放开，同时离不开成都打造的宜居文化，吸引各地买家。此外华润置地、龙湖和招商蛇口等大型房地产公司销售实现了大步前进，说明相对有保障的百亿级房企受到当地青睐。在房地产市场表现弱势的情况下，能否具备吸引新增人口条件的城市表现会更具备优势，同时随着经济的回暖复苏，居民置业意愿或将逐步回暖。

关注【叩富问财】服务号，关注后在对话框回复“大宗商品”，可获得关于大宗商品的最新热点、必学知识、视频讲解、一对一顾问讲解等服务。点击微信，一键关注