信唐货币经纪发布1月4日利率掉期日评，核心观点如下：

　　今日3M shibor fixing为2.399%，较昨日下调2.4bps；O/N shibor fixing为1.589%，下调1.5bps。FR007为2.25%，比昨日高10bps；FDR007为1.80%，与昨日持平。

　　早上开盘，repo1y报06/04，repo5y开32.5/32。9:20消息，央行公开市场今日净回笼5850亿元。随后repo5y率先在32.25tkn。9:30国债期货(T2403)高开单边震荡，repo5y波动不大——在31.75至32.75的1bp区间内成交，repo1y则最低gvn05、最高升至06.75tkn，期间repo1x5y spread主要在27至26的位置成交。中午收盘，repo1y收在06.75/06.25，repo5y收在32.5/32.25。

　　午后开盘，repo1y报07/06，repo5y报32.75/32。国债期货下午盘中有所回落最后收涨0.05%，repo1y和5y最高分别升至07.75和34tkn，期间repo1x5y在26.5至25.5的区间成交。期货收盘后，利率继续上涨，repo1y和5y最高一度触及09和35的位置。之后利率逐渐回落下行，截至17:30，repo1y收在06.75/06，repo5y收在32.25/32。

　　纵观全日，利率互换市场交投较为活跃。Repo1y利率上下浮动4bps，收盘较昨日上升约0.5bps；repo5y利率上下波动逾3bps，收盘比昨日下跌1bp。Shibor方面，1y成交于30至31.5的位置，5y仅录得57.5的成交。