外汇局：11月中国外汇市场总计成交22.90万亿元人民币

　　一、债市综述

　　公开市场方面，央行12月22日开展400亿元7天期、2910亿元14天期逆回购操作，中标利率分为1.8%、1.95%，均与此前持平。同花顺iFinD数据显示，12月22日有500亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放2810亿元。

　　外汇方面，人民币兑美元中间价较上日调升59点至7.0953。

　　资金方面，12月22日，银存间1天质押式回购(DR001)开盘报1.7%，上日加权平均价报1.7003%；银存间7天质押式回购(DR007)开盘报1.8%，上日加权平均价报1.8050%。

　　隔夜shibor报1.6160%，下跌9.50个基点；7天shibor报1.7620%，下跌3.90个基点；14天shibor报2.1600%，下跌9.10个基点；1月shibor报2.5010%，上涨1.00个基点；3月shibor报2.6040%，与前一交易日持平。

　　债券方面，国债期货集体收涨，30年期主力合约涨0.24%，10年期主力合约涨0.06%，5年期主力合约涨0.07%，2年期主力合约涨0.05%。

　　银行间信用债市场，“二永债”收益率普遍下行，5Y“23建行二级资本债02A”收益率下行3.65BP至3.0750，3Y“23华夏银行06”收益率下行0.97BP至2.7650，2Y“20邮储银行永续债”收益率下行1.00BP至2.9400。

　　银行间主要利率债收益率多数不变，10年期国债活跃券230018收益率不变至2.6100；10年期国开债活跃券230210收益率下行0.25BP至2.7540；5年期国开债活跃券230208收益率不变至2.5425。

　　中证转债指数收平，报385.23，成交额341.0亿元。大业转债涨超12%，泰坦转债涨近5%；大叶转债跌20%，雅创转债跌超8%，鸿达转债跌超7%，华锋转债、深科转债跌超6%，三羊转债跌超5%。

　　交易所债券市场收盘，地产债涨跌不一。“21龙湖01”涨超9%，“21金地04”、“20龙湖06”涨超2%；“20万科04”跌超3%，“20旭辉02”、“21旭辉01”跌超1%。

　　中信证券固收研报指出，多家国有银行将于12月22日下调存款挂牌利率。我们认为，未来中小银行也可能陆续跟进，但时间点可能在年后，幅度或不及大行。经我们测算，存款降息对于商业银行平均存款成本压降幅度大约在3-5bps，有助于缓解银行净息差压力，此外，LPR报价下调概率也有所增加。

　　华泰固收分析称，人口红利、资本积累、工业化与技术进步等供给端要素是我国取得不凡经济发展成就的关键原因；2020年以来，我国政策侧重于保供应链，重视供给端，取得了进一步的积极效果。未来，中国式现代化离不开产业转型升级，无疑仍需要重视供给端政策。与此同时，供需在建立动态平衡的过程中产生的问题也值得关注。我们认为，为了促进消费和投资的良性循环，产业上要融入全球、激发活力、久久为功；中央政府或适度加杠杆，稳定住总需求；居民消费能力是经济循环的关键，取决于资产负债表和就业情况，尤其是民营经济和服务行业就业，而收入分配改革、完善的社保体系同样重要。

　　二、每日要闻BN

　　1.【中国宣布修订《中国禁止出口限制出口技术目录》，包括稀土技术，外交部回应】外交部发言人汪文斌主持12月22日例行记者会。记者提问称：中国日前宣布修订《中国禁止出口限制出口技术目录》，很多其他技术也将不得在海外进行流通，尤其是稀土、还有磁铁技术，您对此有何回应？“我想你问到的是涉及中国政府相关部门公布了《中国禁止出口限制出口技术目录》这件事情，”汪文斌对此表示，中方主管部门已经就此作出回应。本次《中国禁止出口限制出口技术目录》修订，是中国适应技术发展形势变化，完善技术贸易管理的具体举措和例行调整。修订之后，目录由164项压缩到134项。中国始终坚持以开放促改革、促发展，我们将在维护国家经济安全和发展利益的基础上，为促进国际经贸合作创造积极条件。

　　2.【国家新闻出版署就《网络游戏管理办法(草案征求意见稿)》公开征求意见】国家新闻出版署就《网络游戏管理办法(草案征求意见稿)》公开征求意见。意见稿拟规定，限制游戏过度使用和高额消费。网络游戏不得设置每日登录、首次充值、连续充值等诱导性奖励。网络游戏出版经营单位不得以炒作、拍卖等形式提供或纵容虚拟道具高价交易行为。所有网络游戏须设置用户充值限额，并在其服务规则中予以公示，对用户非理性消费行为，应进行弹窗警示提醒。

　　3.【国家能源局：着力强化全国统一电力市场体系建设】12月22日，国家能源局2024年监管工作会议在京召开。会议强调，着力强化清洁能源发展监管，围绕碳达峰碳中和目标，健全适应新型能源体系的监管机制，保障新能源和新型主体公平接入电网，稳妥有序推进新能源参与电力交易，切实发挥调节性电源促进清洁能源消纳的作用。着力强化全国统一电力市场体系建设，制定发展规划，健全基础规则，推动多层次统一电力市场体系建设，完善辅助服务市场机制，建立绿色电力交易机制。

　　4.【全国住房城乡建设工作会议：积极推进城市更新行动研究建立城市设计制度】据住建部网站，12月21日至22日，全国住房城乡建设工作会议在北京召开。会议指出，积极推进城市更新行动，做实做细城市体检。研究建立城市设计制度，再改造一批城镇老旧小区，重点解决加装电梯平层入户、停车难等问题，建设一批完整社区，补齐一老一幼等设施短板，加强无障碍环境建设和适老化改造，打造一批儿童友好空间建设样板，大力推进城市地下管网改造，实施城市排水防涝能力提升工程，深入推进城市生命线安全工程建设，推进城市生活垃圾分类提质增效，持续推进“口袋公园”、城市绿道建设，探索在中小学校、幼儿园周边配套建设公园、公厕和等候区等场所设施，为接送孩子的家长提供便利。

　　5.【吉林省财政厅：强化债务风险防范能力，牢牢守住不发生区域性系统性风险的底线】据吉林省财政厅，为进一步做好全省地方政府债务管理工作、全面提升财政债务管理人员业务水平，12月19日至20日，吉林省财政厅在长春市举办了全省地方政府债务管理培训班。省财政厅党组成员、副厅长刘勇出席并作开班讲话，省财政厅债务处、全省70个市(州)县(市、区)财政局债务管理有关负责同志200余人参加了培训。刘勇副厅长在讲话中强调了本次培训的重要意义，要求全省财政债务管理系统要提高政治站位，深入贯彻落实党中央、国务院和省委、省政府关于加强地方政府债务管理和防范化解地方债务风险的工作部署,切实提高债务管理水平，充分发挥好债券资金在推动我省高质量发展方面的重要作用，强化债务风险防范能力，牢牢守住不发生区域性系统性风险的底线。

　　6.【多家银行存款利率下调落地！3年定存挂牌利率进入“1时代”】据新京报.贝壳财经，12月22日，工行、农行、交行、招行已率先调整了存款挂牌利率。根据各家银行最新的人民币存款挂牌利率表显示，当前银行3年定期存款挂牌利率(整存整取，下同)为1.95%，较此前下降25个基点，进入“1时代”；5年定期存款利率为2%，下调25个基点。此外，1年定期存款利率为1.45%，下调10个基点；2年定期存款利率为1.65%，下调20个基点。

　　7.【外汇局：11月中国外汇市场总计成交22.90万亿元人民币】据国家外汇管理局官网，统计数据显示，2023年11月，中国外汇市场(不含外币对市场，下同)总计成交22.90万亿元人民币(等值3.20万亿美元)。其中，银行对客户市场成交3.25万亿元人民币(等值0.45万亿美元)，银行间市场成交19.64万亿元人民币(等值2.75万亿美元)；即期市场累计成交6.51万亿元人民币(等值0.91万亿美元)，衍生品市场累计成交16.38万亿元人民币(等值2.29万亿美元)。2023年1-11月，中国外汇市场累计成交232.04万亿元人民币(等值32.96万亿美元)。

　　8.【日本计划下一财年将债券发行规模减少10%】日本计划下一财年将债券发行规模减少10%。

　　三、资金面

　　1. 公开市场操作(OMO)：

　　公开市场方面，央行今日开展400亿元7天期、2910亿元14天期逆回购操作，中标利率分为1.8%、1.95%，均与此前持平。同花顺iFinD数据显示，12月22日有500亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放2810亿元。

　　2. 市场行情回顾 (009):

　　银存间质押式回购利率多数下跌。1天期品种报1.5767%，跌12.36个基点；7天期报1.7758%，跌2.92个基点；14天期报2.2176%，跌20.6个基点。上海银行间同业拆放利率(Shibor)涨跌互现，隔夜shibor报1.616，跌9.5个基点；7天shibor报1.762，跌3.9个基点；1月shibor报2.501，涨1个基点；3月shibor报2.604%，涨0个基点。银行间回购定盘利率多数上涨。FR001报1.73%,跌11个基点；FR007报2.05%,涨3个基点；FR014报3.9%,涨15个基点。

　　二、债券市场概况

　　1. 债券一级市场：

　　全市场债券发行情况统计：

　　产业债发行情况(按行业)：

　　2. 债券二级市场：

　　利率债活跃行情：

　　信用债活跃行情：

　　信用债成交异动监控：

　　五、同业存单(NCD)市场情况

　　1.同业存单一级市场：

　　同业存单发行情况：

　　2. 同业存单二级市场：

　　同业存单成交情况：

　　六、市场信用监控

　　市场评级变动监控(CCRM)

　　近期主体评级下调：

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