财政部：做好1万亿元国债项目审核和预算下达

　　一、债市综述

　　公开市场方面，央行11月17日开展3520亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，11月17日有2030亿元7天期逆回购到期，公开市场实现净投放1490亿元。

　　外汇方面，人民币兑美元中间价较上日调降4点至7.1728。

　　资金方面，11月17日，银存间1天质押式回购(DR001)开盘报1.7%，上日加权平均价报1.9004%；银存间7天质押式回购(DR007)开盘报1.8%，上日加权平均价报2.0401%。

　　隔夜shibor报1.8822%，下跌2.48个基点；7天shibor报1.9622%，上涨1.12个基点；14天shibor报2.3767%，上涨13.37个基点；1月shibor报2.2300%，上涨0.10个基点；3月shibor报2.4611%，上涨0.41个基点。

　　债券方面，国债期货多数收涨，30年期主力合约涨0.19%，10年期主力合约涨0.02%，5年期主力合约涨0.02%，2年期主力合约跌0.01%。

　　银行间信用债市场，“二永债”收益率多数下行，截至发稿，5Y“23农行永续债01”收益率下行2.60BP至3.2800，3Y“21建设银行二级01”收益率下行1.83BP至2.9800，2Y“20农业银行永续债01”收益率下行0.38BP至2.8700。

　　银行间主要利率债收益率多数下行，截至发稿，10年期国债活跃券230018收益率下行0.60BP至2.6500；10年期国开债活跃券230210收益率下行0.35BP至2.7485；5年期国开债活跃券230208收益率上行0.10BP至2.5600。

　　中证转债指数收跌0.15%，报395.18，成交额464.2亿元。神通转债跌超6%，天康转债跌超4%；三羊转债涨超57%，泰坦转债涨20%，多伦转债涨超14%，宏昌转债、博俊转债、大业转债涨超5%。

　　交易所债券市场收盘，地产债多数上涨，“21金地04”涨超6%，“20宝龙04”和“21金地01”涨超5%，“21金地03”、“16金地02”涨超4%，“20万科08”涨超2%；“22旭辉01”跌超2%。

　　中信固收分析称，2024年信用市场风险主要风险仍在于地产风险演绎、特殊再融资债对资金面的扰动、银行二永债供给与不赎回等因素影响。地产风险方面，房地产销售难以快速修复的背景下再融资能力的差异成为房企化解债务压力的重要考量，地产板块民营企业融资改善进程值得注意；特殊再融资债方面，预计发行高峰总规模可能会在1.4到1.5万亿左右，持续时间可能将至2024年年中，未来月均发行规模或在1000亿元左右，需警惕特殊再融资债对于市场资金面的扰动；银行二永债方面，永续债进入赎回期，同时国股行存在较强补充资本需求，双重驱动下2024年银行二永债供给或迎来同比高增的情况，同时不赎回事件存在边际反弹的可能，或引起二永债估值波动。

　　二、每日要闻BN

　　1.【财政部：做好1万亿元国债项目审核和预算下达】财政部今天(11月17日)介绍了增加发行1万亿国债三方面工作的最新进展。具体来看：一是建立工作机制。国家发展改革委、财政部会同相关部门建立增发国债项目实施工作机制，加强部门协同，强化统筹协调，共同抓好增发国债各项工作。二是组织项目申报和审核。向地方印发通知，明确项目申报条件、程序等要求，根据地方申报项目情况分领域开展审核。三是做好国债发行。按照国债发行计划和有关工作安排，合理把握发行节奏，推动增发国债平稳顺利发行。

　　2.【国家金融监管总局印发《信托公司监管评级与分级分类监管暂行办法】国家金融监督管理总局发布关于印发信托公司监管评级与分级分类监管暂行办法的通知。信托公司的监管评级结果分为1―6级，数值越大反映机构风险越大，需要越高程度的监管关注。其中，监管评级最终得分在90分(含)以上为1级，80分(含)―90分为2级；70分(含)―80分为3级，60分(含)―70分为4级；40分(含)―60分为5级；40分以下为6级。监管评级结果3级(含)以上为良好。金融监管总局每年可根据行业监管要点、信托公司的经营情况和风险特征，适当调整评级要素、评价要点和评分原则，并于每年监管评级工作开展前明确。

　　3.【工信部等四部门：开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作】工业和信息化部、公安部、住房和城乡建设部、交通运输部等四部门11月17日发布关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知。其中提出，试点汽车生产企业应当细化完善智能网联汽车产品的准入测试与安全评估方案，经工业和信息化部、公安部确认后，在省级主管部门和车辆运行所在城市政府部门监督下，开展产品测试与安全评估工作。工业和信息化部委托技术服务机构对产品测试与安全评估方案、实施、结果等进行评估。试点汽车生产企业应按照监测要求将车辆接入工业和信息化部试点管理系统。

　　4.【国家能源局：前10月全国市场化交易电量同比增长8.1%】11月16日，国家能源局在第六届亚太能源监管论坛上发布了《中国能源监管探索与实践报告》，报告显示，今年1―10月份，全国市场化交易电量达到4.66万亿千瓦时，同比增长8.1%。在交易机构注册的主体数量由2016年的4.2万家增长至目前的70.8万家。国家能源局市场监管司司长宋宏坤表示，绿电绿证的交易规模稳步扩大，截至今年10月底，已经累计达成绿电交易电量878亿千瓦时，核发绿证1.48亿个。

　　5.【上海1-10月规模以上工业企业完成工业总产值32054.55亿元，同比增长0.1%】上海市统计局11月17日发布数据。1-10月，上海市规模以上工业企业完成工业总产值32054.55亿元，比去年同期增长0.1%。工业产销率为100.0%，比去年同期提高0.8个百分点。工业企业完成出口交货值6706.15亿元，下降7.8%。

　　6.【上海前10月固定资产投资同比增长19.9%】上海市统计局11月17日发布数据，今年前10月，上海市固定资产投资比去年同期增长19.9%。其中，三大投资领域中，城市基础设施投资比去年同期增长9.6%；工业投资增长9.9%；房地产开发投资增长22.1%。上海市三大产业投资中，第一产业投资比去年同期增长22.2%；第二产业投资增长10.0%；第三产业投资增长22.0%。上海市投资实际到位资金小计比去年同期增长5.9%。

　　7.【深圳市地方金融监督管理局印发《关于促进深圳风投创投持续高质量发展的若干措施》】其中提出，吸引风投创投机构在深落户。对新设立或新迁入的股权投资、创业投资企业，按其自设立之日起三年内，实际投资深圳区域非上市企业的累计每满人民币4亿元(或等值外币)的，给予其管理企业奖励人民币500万元，单笔奖励最高金额不超过人民币2000万元。对新设立或新迁入的实际管理规模达人民币100亿元(或等值外币)的私募证券投资基金管理企业，给予奖励人民币300万元；实际管理规模达人民币200亿元(或等值外币)的私募证券投资基金管理企业，给予奖励人民币500万元。

　　8.【深圳：支持深圳证券交易所资本市场建设，探索优秀风投创投企业上市安排】深圳市地方金融监督管理局印发《关于促进深圳风投创投持续高质量发展的若干措施》。其中提出，丰富退出渠道。支持深圳证券交易所资本市场建设，充分发挥其核心地位优势，探索优秀风投创投企业上市安排。鼓励风投创投企业的被投机构通过上市、挂牌、并购及协议转让等方式拓宽退出渠道。支持S基金(股权转受让基金)市场创新发展，引入国际专业中介服务机构，组建S基金相关协会或研究机构。探索开展私募股权份额转让试点。支持本市有条件的产业集团与风投创投企业对接，打通产业链创新成果转化渠道。借鉴可变资本公司等先进成熟可推广经验，探索私募基金业务新形态。

　　9.【香港特区政府财政司司长出席亚太经合组织领导人非正式会议】旧金山时间11月16日，香港特区政府财政司司长陈茂波代表行政长官出席亚太区经济合作组织第三十次领导人非正式会议，就促进区域联系和经济繁荣发展、气候变化和绿色转型、数字经济、实现更普惠包容和可持续发展等议题交换意见。陈茂波指出，全球绿色转型需要统筹政策、资金和技术的配合支持，因而也带来庞大的商机。香港是国际金融中心和亚洲绿色金融中心，绿色科技生态圈近年亦越见蓬勃，将与粤港澳大湾区的兄弟城市一起，合力发展成为国际绿色科技和绿色金融中心。他表示，香港期待与各亚太经合组织成员加强合作，共同实现可持续、绿色和更包容的高质量发展。

　　10.【澳门第三季度GDP同比增长116.1%】澳门统计暨普查局11月17日发布数据，澳门2023年第三季度本地生产总值同比实质增长116.1%，主要是受惠于服务出口表现强劲，当中博彩服务出口及其他旅游服务出口的升幅分别扩大至781.4%及255.4%，加上内部需求在固定资本形成总额及私人消费持续反弹的带动下增加15.7%；货物进口及服务进口分别上升25.7%及58.2%，货物出口则下跌9.0%。

　　三、资金面

　　1.公开市场操作(OMO)：

　　公开市场方面，央行今日开展3520亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有2030亿元7天期逆回购到期，公开市场实现净投放1490亿元。

　　2. 市场行情回顾 (009):

　　银存间质押式回购利率涨跌互现。1天期品种报1.8859%，跌1.45个基点；7天期报2.0189%，跌2.12个基点；14天期报2.3644%，涨9.59个基点。上海银行间同业拆放利率(Shibor)集体上涨，隔夜shibor报1.882，跌2.48个基点；7天shibor报1.962，涨1.12个基点；1月shibor报2.23，涨0.1个基点；3月shibor报2.461%，涨0.41个基点。银行间回购定盘利率多数上涨。FR001报2%,跌3个基点；FR007报2.25%,涨5个基点；FR014报2.55%,涨23个基点。

　　四、债券市场概况

　　1. 债券一级市场：

　　全市场债券发行情况统计：

　　产业债发行情况(按行业)：

　　2. 债券二级市场：

　　利率债活跃行情：

　　信用债活跃行情：

　　信用债成交异动监控：

　　五、同业存单(NCD)市场情况

　　1. 同业存单一级市场：

　　同业存单发行情况：

　　2. 同业存单二级市场：

　　同业存单成交情况： 　

　　六、市场信用监控

　　市场评级变动监控(CCRM)

　　近期主体评级下调：

　　近期隐含评级下调：

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