【宏观及行业新闻】

　　美国就业超预期放缓，10月非农新增仅15万，前两个月的数据均被大幅下修。交易员最新押注美国首次降息时间在明年6月，预计美联储将在2024年降息超过100个基点。

　　KGHM：9月铜销售量同比下降1%至6.09万吨。

　　Freeport Indonesia表示，如果在冶炼厂达到满负荷运转之前不允许出口铜精矿，该公司将需要在2024年将矿石产量减少40%。

　　紫金矿业(601899)三季度净利同比增45.22%，前三季度铜、金、锌矿产量均同比增长。

　　智利国家统计局INE公布，智利9月铜产量较去年同期增长4.1%，至457,393吨。

　　【趋势强度】

　　铜趋势强度：0

　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。

　　【观点及建议】

　　隔夜伦铜价格震荡；沪铜指数小幅回落。美国就业超预期放缓，交易员最新押注美国首次降息时间在明年6月，预计美联储将在2024年降息超过100个基点，美元指数大幅回落。进口铜精矿现货加工费TC回落，中国冶炼企业增加原料采购，精铜产量持续提高。国内再生铜供应边际改善，再生铜进口盈利缩窄，精废价差回升，到达盈亏平衡点附近。终端消费有所转弱，且华北雾霾导致铜材企业减产。国内仓单库存减少；伦铜仓单库存增加，注销仓单比例小幅回升。国内现货对期货升水坚挺，沪铜近远月升水扩大；伦铜0-3现货贴水较大。整体来看，美元指数回落，支撑风险资产价格。国内仓单库存低位，现货升水边际回落，但国内再生铜供应紧张格局逐步改善，预计将限制铜价上升空间。

　　（责任编辑：曹言言 HA008）