一、策略回顾 下载APP 阅读本文更深度报道 　　1、跨品种套利策略依然比较推荐长线做多油粕比，但并不局限于某月份豆油/豆粕的配对，选取最强的油脂合约及最弱的粕类合约亦可。自建仓以来，该策略表现良好，05油粕比从1.93-1.95升至2.05上方。 　　2、05豆棕价差在经过短线调整后延续偏强震荡，基于豆油、棕榈油供应的差异，长线依然看多。但该价差在60日线（908.67）附近存在一定压力，关注其表现。若突破则继续持有；若暂时无法突破可阶段性减仓。 　...

　　概况分析 下载APP 阅读本文更深度报道 　　自1月7日至28日，连盘5月油粕比从2.05走强至2.24，基本上没有回调，核心的逻辑是豆粕需求不佳，库存增加，倒逼压榨开机率下滑，豆油供应被动下降，叠加节前备货需求启动，豆油库存下降。 　　且不看供需，首先，从交易心理来看，目前全市场都在关注和讨论油粕比套利，往往当市场形成一致预期的时候，交易就已经进入拥挤的状态了。其次，油粕比的思想落到操作上，是需要动态管理的，多油和空粕的配置未必同步，举例来说，我们从18年10月份...