本周原油价格回吐地缘风险溢价之后继续大幅走跌，原油定价逻辑再度转回基本面。 　　需求方面，EIA月报下调2023年需求增速预测，欧美经济下行压力背景下，对于石油需求有显著拖累。库存方面，API数据显示美国原油大幅累库1190万桶，基本面转弱迹象明显。供应方面，国内炼厂开工持续下滑，OPEC秘书长表示石油需求增长显著，市场推测其减产意愿不强，关注本月OPEC会议的“适当”措施。周后期，布油在80美元/桶的关键点位冲高回落，市场悲观情绪释放后，油价有技术性反弹需求，但鲍威尔鹰派讲话声称其仍保留加息的可能性，美股结束涨势转跌，油价也承压回落。市场需求预期悲观的情况下，当前偏低的原油和成品油库存一定程度上对油价下方构成支撑，接下来关注技术性反弹需求或对油价的下行节奏带来阶段性扰动。燃料油端来看，BDI指数有涨，新加坡库存整体下降，山东库存高企。本周山东地炼延迟焦化装置理论加工利润为522元/吨，较上周增加42元/吨；国内船用180CST理论利润在56.25元/吨，较上周跌14.9元/吨或-20.94%。燃料油价格跟随原油波动较大，后续关注宏观节奏和地缘事件进展，运行区间参考3000-3400。

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