昨夜，国际油价持续下跌。

　　今天凌晨，布伦特原油失守80美元/桶，为7月21日来新低，日内跌幅1.68%。WTI原油日内走低2%，报75.45美元/桶。截至收盘，WTI原油收跌2.64%，报75.33美元/桶；布伦特原油收跌2.54%，报79.54美元/桶。

　　消息面上，据国际文传电讯社昨夜报道，有知情人士透露，俄罗斯当局正在与石油公司讨论一项新的石油产品出口禁令豁免。政府正计划解除对汽油AI 92和AI 95的出口禁令，因政府认为俄罗斯市场不需要国内生产的那么多辛烷值为92及以下的汽油。不过目前决定尚未做出。

　　此外，俄罗斯石油出口正逼近4个月来的最高水平。最新数据显示，在截至11月5日的四周内，俄罗斯平均每天出口约348万桶石油，略高于截至10月29日的四周平均出口量。外媒监测的数据显示，这是自7月以来俄罗斯原油海运出口量最高的一次。同时，俄罗斯已承诺将其30万桶/日的限制出口计划延长至今年年底，这是俄罗斯与沙特共同提振油价努力的一部分。外媒估计，俄罗斯的原油出口实际上只减少了这一数字的三分之一，这意味着剩余的部分将不得不通过削减柴油等成品油的出口来弥补。

　　以军攻入加沙，“哈马斯领导人受困”

　　据央视新闻客户端昨日消息，以色列国防部长加兰特7日表示，以军地面部队已进入加沙城中心地带。以军地面部队与海陆空三军协同作战，从南部和北部攻入加沙城中心，并正加强对加沙城周边地区的封锁。

　　以军表示，在加沙地带北部，以军摧毁了多条哈马斯修建的地道，并发现一处武器库，收缴了其中多件武器。此外，据巴勒斯坦媒体报道，以军当天还空袭了位于加沙地带北部的杰巴利耶难民营和加沙地带中部城镇代尔巴拉赫。

　　据路透社、法新社等报道，以色列国防部长加兰特在电视新闻发布会上表示，巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动(哈马斯)在加沙地带的领导人辛瓦尔已受困在一处掩体中。他现在“与周围环境隔绝，他的指挥系统正在减弱。”

　　乌情报机构：暗杀成功！

　　11月8日，卢甘斯克地区地方议员、当地民兵武装高层米哈伊尔·菲利波年科在汽车炸弹袭击中丧生，乌克兰国防情报总局当天在官网发布声明，宣布对此事负责。

　　据乌情报部门官网称，米哈伊尔·菲利波年科生前担任卢甘斯克人民议会议员，并曾是当地民兵武装的领导人之一。

　　为了实施袭击，乌军特工联合当地亲乌武装在米哈伊尔的汽车驾驶座下安装了炸弹，当地时间8日上午8点40分左右，当米哈伊尔进入车内准备外出时，炸弹迅速引爆导致米哈伊尔当场身亡。

　　自俄乌冲突爆发后，设置汽车炸弹是乌克兰对俄方重要人员常用的袭击手段。去年，俄罗斯学者杜金之女达里娅·杜金娜也死于汽车炸弹袭击。

　　内盘原油期货大跌

　　昨日午盘收盘，内盘原油品种大跌，SC原油、燃料油跌超4%，低硫燃料油（LU）跌超3%。

　　方正中期期货首席石油化工研究员隋晓影表示，近期原油价格大幅走跌，一方面是因为地缘冲突热度有所下降，且巴以冲突目前并未影响到全球原油供给，油价基本回吐了巴以冲突以来的风险溢价；另一方面，原油基本面也在逐步转弱，全球经济复苏缓慢以及原油供需面边际弱化均对油价走势形成打压。

　　东证衍生品研究院能源与碳中和资深分析师安紫薇分析称，油价出现大幅回落，市场对地缘冲突风险的计价暂时消退，OPEC+出口量回升和对需求前景的担忧打压油价。由于尚未观察到中东地区出现冲突扩大的情况，供应受到威胁的担忧缓解，油价风险溢价大幅回吐。

　　三立期货能化分析师刘双双表示，最新一期EIA月报下调2023年原油需求增速30万桶/日至146万桶/日，四季度供需平衡由紧平衡至供应过剩，投资者明显进一步调降了油价预期。

　　“在地缘冲突降温后，原油基本面开始逐步主导油价走势。”隋晓影表示，当前全球经济复苏呈现不稳固、不均衡的特点，并对石油消费形成一定压制，EIA月报下调今年全球石油需求预期，同时当前石油消费进入淡季，中、美成品油需求均季节性转弱，虽然OPEC+维持减产政策，但伊朗、俄罗斯以及美国页岩油产出回升，全球原油供需平衡表边际弱化，EIA月报将今年四季度供需平衡预期从不足调整为过剩。

　　就基本面来看，刘双双认为，目前供给端依旧有一定的博弈空间，在油价不断下跌的过程中，OPEC+是否会做出减产动作，投资者对于月底的欧佩克+会议给予了非常高的期待。需求端来看，目前WTI已经跌破78美元/桶，进入美国能源部回补战略储备的目标价区域，可能在一定程度上支撑油价。

　　广发期货原油分析师王慧娟分析称，从宏观层面来看，宏观经济压力仍大。欧美转弱的经济数据显示，高利率环境之下经济下行的压力逐渐增加，尽管美国停止加息，但美债利率高位代替美国加息政策实现了金融条件的收紧。美国10月ISM非制造业PMI为51.88，低于预期53.53以及前值53.6，同时美国就业市场放缓，美国10月份非农就业增长放缓的幅度超出预期，失业率升至近两年新高。欧洲压力更甚，欧元区10月服务业PMI初值47.8，低于前值48.7，欧元区10月制造业PMI初值43.43，低于预期43.7。从微观层面来看，经济压力下的原油需求受到拖累。

　　“欧美成品油的裂解价差持续走弱，反映了成品油需求的疲弱，一方面出行旺季结束后，成品油需求季节性回落；另一方面，经济压力也挤压了成品油消费。”王慧娟说。

　　在海外成品油裂解价差回落之后，国内汽柴油价格也表现疲弱，国内炼厂利润受到挤压，炼厂开工大幅持续回落，国内原油需求也面临转弱预期。

　　最新的EIA月报下调了2023年全球原油需求增速30万桶/日至146万桶/日；美国公布了API原油库存数据，美国至11月3日当周大幅累库1190万桶，石油需求的疲弱预期正在自我验证。

　　关注本月OPEC+会议

　　随着油价走跌，市场关于OPEC+减产的预期将再度出现，OPEC+秘书长表示石油需求增长显著，市场推测其继续减产意愿不强，关注本月OPEC+会议的适当措施。但随着减产加深，产油国的财政压力进一步加大，进一步减产的空间也在不断压缩。回顾历史，经济衰退和需求萎缩带来油价下跌时，OPEC+的减产稍显滞后和被动，OPEC+的减产或会放缓油价下跌节奏，但不会改变油价的运行方向。“整体而言，美联储加息来到尾声，原油的交易逻辑再度转回宏观层面，欧美经济衰退程度决定了油价下方的运行空间。”王慧娟表示，然鉴于原油供应弹性有限、低库存以及OPEC+对于财政平衡油价的需求，长期而言，布油下方70—73美元/桶或仍有支撑，警惕地缘事件的扰动。

　　刘双双认为，短期油价继续下行的空间不大，一是供应端OPEC+会议将至；二是油价下跌会改善需求端疲软的态势；三是美联储加息大概率接近尾声，市场可能会提前反映2024年加息的利好。后市需要注意巴以冲突的发展、美联储对通胀的态度和月底的OPEC+会议。

　　“在连续几个交易日大跌后，市场利空情绪得以释放，预计原油短线跌势将有所缓和，但目前原油市场仍然是利空因素主导，油价整体将呈现偏弱格局。”隋晓影表示，后市主要关注点在于11月底的OPEC+会议。作为本年度最后一次产油国会议，将受到市场广泛关注，在油价走跌背景下，市场关注OPEC+能否进一步延续减产政策，若能在明年延续当前的减产政策，原油市场供需矛盾预计仍然有限，否则可能会出现供给过剩。

　　“尽管中东地区局势仍然有较高不确定性，但若未来不出现导致供应受到影响的因素，预计油价不会对地缘冲突进行持续计价。”安紫薇表示，长远来看，主要关注中东局势变化是否会对产油国的产量政策造成影响。三季度以来，沙特等OPEC+国家减产对于推升油价产生较大的积极作用，随着年底临近，市场将开始关注明年OPEC+产量政策是否会出现变化。从海运数据来看，俄罗斯和沙特原油出口量近两个月较此前低点均有环比回升，当地炼厂开工率下降对出口构成支撑。需求方面，汽油裂解价差在大幅回落后近期稍有企稳反弹，柴油裂解价差仍维持较高水平，市场对于需求前景的担忧仍未完全消除。EIA在最新能源展望中下调今年石油需求增速预期。美联储官员近期表态相对鹰派，市场对于美国经济持续下行的担忧加剧，来自于宏观情绪的波动仍可能继续打压油价。