核心观点一览：

　　1.美国非农就业放缓导致美联储加息预期进一步下降，外围市场普遍回暖。国内政策面利好云集，监管层强调加大中长期资金引入力度，有助于提振市场信心，股指短期或延续反弹。

　　2.美国10月新增非农就业和薪资增速放缓，进一步打压了市场对美联储加息的预期。美元指数和美债收益率大幅回落，黄金延续高位震荡，维持谨慎偏多思路。

　　3.从近期走势来看，后续在政府债券供给多增的背景下，短期债市主线或转向货币宽松预期。11月初流动性整体回归宽松态势，隔夜Shibor走低，反映了近期银行间流动性较充裕。期债或维持偏强运行，后续走势还需关注11月资金面变化。

　　4.周一双粕再度发力拉涨，豆粕增仓超5万手，大涨2.54%突破4100关口，菜粕续涨2.31%，三连阳收复3000点，有摆脱低位区间迹象。三大油脂短线略有回升，其中豆油较强、棕油其次、菜油较弱，整体谨慎偏多，但需求前景偏弱对盘面仍有制约。

　　5.周一黑色系以双焦领涨、螺矿稍显承压。其中铁矿石自10月24日的财政利好驱动后，持续拉升，刷新两年高点至938.0元/吨，持稳短期均线、多头格局良好。螺纹供需双增，跟涨铁矿，周五在钢厂开工下滑的提振下大幅拉升、探至3800点之上，周一报收十字星维持谨慎偏多之势。双焦多空博弈中显著补涨，冲击前高一线。后续均需观察钢厂开工和铁矿产量变化。

　　6.缺乏新驱动，原油陷入弱势震荡走势，关注WTI原油80美元/桶关口支撑。多低硫空高硫套利谨慎持有；沥青多单减持观望；液化气多单谨慎短线思路对待。基本面驱动不足，成本端原油震荡反复，短线PTA陷入震荡走势，单边操作难度较大，可尝试多PTA空PX套利。煤头成本有支撑，乙二醇相对坚挺，激进投资者逢调整可轻仓短多。

　　7.周一多空消息交织，市场观望情绪较浓，集运指数呈窄幅震荡走势目前，集运市场多空因素交织，现货运价显著回升，短期存在小幅上行可能，观察后续船司跟涨的力度以及现货运价波动的方向。

　　8.周一沪铜偏弱运行，美国非农走弱，美元指数出现明显回落，不过LME铜库存重新大增，且国内需求无明显好转，沪铜上行空间有限，预计铜市将呈现供需两弱的状态，短期沪铜波段操作。工业硅方面，西南地区丰水期结束，电价上涨，目前成本端对工业硅价格上调提供驱动力，但库存累库格局难有较大改善，硅价上行空间不大，短期不宜追涨。

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