11月1日，国债期货价格围绕水平面震荡，多空博弈情绪强烈，各品种涨跌不一，收于水平面附近。 　　随着跨月资金影响因素减弱，期债价格未能延续昨日较强上行走势。盘中冲高后价格下方支撑力度有限。 　　收益率曲线走平，短端收跌。 　　目前利率中枢围绕当前点位震荡，随着上周“降准”预期提前兑现后市场回归冷静，短端利率出现回升。本周中央金融工作会议召开，对于货币流动性仍将保持流动性合理充裕，因此市场对于11月中旬是否会有“放水”政策配合后期国债增发维持货币流动性的预期差展开博弈，震荡加剧建议维持谨慎观望。 　　跨期价差方面，12-03价差随着期债价格震荡修复快速收窄，也为进入11月移仓换月阶段做多跨期价差提供了进一步做多价差套利机会，可保持关注。IRR和基差反映期债价格波动加剧，推荐正套配置回避债市震荡风险。跨品种配置方面，关注上周通过预期驱动利率中枢快速下行后或有回弹，存在做平配置套利空间。今日国债期货多因子模型信号维持中性偏空，债市弱势震荡行情延续。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。