【结论与操作建议】 　　(1）沪铝期权 　　沪铝主要表现为偏多头方向上的宽幅震荡；期权隐含波动率小幅下降至历史较低水平，期权持仓量PCR低位小幅区间盘整。操作建议，构建卖出动态的偏低多头看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益和方向性收益，动态地调整持仓delta，使得持仓保持多头，若市场行情快速波动突破损益平衡点，则平仓离场，如AL2312，S_AL2312P19100@10，S_AL2312P19200@10和S_AL2312C19200@10，S_AL2312C19300@10。 　　(2）沪铜期权 　　沪铜整体表现为短期弱势偏多的市场行情走势形态；期权隐含波动率持续下降至历史偏低水平，期权持仓量PCR仍维持较高水平。操作建议，构建卖出偏多头的看涨+看跌期权组合策略，动态地调整持仓头寸delta，使得持仓保持正数，获取时间价值收益和方向性收益，若市场行情快速波动突破损益平衡点，则平仓逐渐离场，如CU2312，S_CU2312P66000，S_CU2312P67000和S_CU2312C68000，S_CU2312C69000。 　　(3）沪锌期权 　　沪锌整体表现为偏多头震荡上行的市场行情走势形态；期权隐含波动率持续下降至历史偏低水平，沪锌期权持仓量PCR小幅下降仍维持较高水平。操作建议，构建卖出看涨+看跌期权偏多头组合策略，获取方向性收益和时间收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓delta保持证数，若市场行情快速上涨或大跌突破损益平衡点，则逐渐平仓离场，如ZN2312，S_ZN2312P21200，S_ZN2312P21240和S_ZN2310C21400，S_ZN2312C21600。 　　(4）铁矿石期权 　　铁矿石上周主要表现为先涨后跌，形成上方有压力的市场行情格局；期权隐含波动率较低位置窄幅波动，期权持仓量PCR较高位置。操作建议，构建，卖出看涨+看跌偏多头的期权组合策略，获取时间价值收益和方向性价值收益，根据市场行情变化，动态地调整持仓DELTA，使得持仓保持正数，若市场快速大跌突破损益平衡点，则平仓离场，如I2401，S_I2401-P-890@10，S_I2401-P-900@10和S_I2401-C-910@10，S_I2401-C-920@10。 　　(5）黄金期权 　　黄金超跌反弹“V”型反转，突破前期高点压力，短期较强的偏多头；期权隐含波动率窄幅波动历史偏高水平，期权持仓量PCR持续上行后小幅回落报收于1.20以上。操作建议，构建看跌期权牛市价差策略，获取方向性收益，如黄金市场行情急速大跌突破损益平衡点，则平仓离场，如AU2312，B_AU2312-P-464@10，B_AU2312-P-472@10和S_AU2312-P-480@10，S_AU2312-P-488@10。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。