2023-10-16 07:04:45 证券时报网 

随着上市公司2023年三季报陆续披露，社保基金的持仓动向也露出冰山一角。

目前已披露的最新三季报显示，社保基金在今年三季度已现身多家A股上市公司前十大股东之列，总体青睐经营和业绩比较稳定的公司。

三季报社保基金现身多家A股公司前十大股东

日前，A股市场上市公司2023年三季报已开启披露，截至发稿，已披露2023年三季报的公司超过了20家，数量虽然暂时不多，但其中不少公司前十大股东中出现了社保基金的身影。

铁科轨道日前披露的2023年三季报显示，全国社保基金101组合三季度新进入铁科轨道前十大股东之列。截至今年三季度末，全国社保基金101组合持有铁科轨道178.85万股。

此外，旗滨集团(601636)披露的2023年三季报显示，国泰基金管理有限公司－社保基金1102组合今年三季度新进入公司前十大股东之列，持有旗滨集团1814.88万股，而就在今年二季度末，国泰基金管理有限公司－社保基金1102组合持有的旗滨集团股票数量尚仅为1588.1万股。这意味着，今年三季度国泰基金管理有限公司－社保基金1102组合增持了226.78万股旗滨集团股票。

值得注意的是，在国泰基金管理有限公司－社保基金1102组合增持旗滨集团的同时，博时基金管理有限公司－社保基金16012组合三季度对旗滨集团的持股数保持不变，而全国社保基金114组合则减持旗滨集团41.73万股，不过该减持数量远不及国泰基金管理有限公司－社保基金1102组合的增持数量。

此外，平煤股份(601666)、柏楚电子(688188)三季度末前十大股东中也再次出现社保基金的身影，对比今年二季度末持股数可以发现，社保基金对其的持股在今年三季度总体保持了稳定。

从以上社保基金新进或增持的公司三季报业绩来看，多数公司业绩保持了相对稳定，或有明显增长。

比如铁科轨道2023年前三季度实现营业收入约14亿元，同比增长38.44%，归属于上市公司股东的净利润约2.98亿元，同比增长55.94%。对于营业收入和利润同比大幅增长的原因，公司表示是报告期内母公司中标线路集中供货，公司产品原材料价格下降影响整体毛利率同比增长所致。

旗滨集团2023年前三季度实现营业收入111.85亿元，同比（调整后）增长13.68%，归属于上市公司股东的净利润12.43亿元，同比（调整后）微幅下降0.42%。不过，值得注意的是，公司今年第三季度单季利润增速出现“提速”，当季度归属于上市公司股东的净利润5.96亿元，同比（调整后）增长251.89%。

柏楚电子2023年前三季度则实现营业收入9.91亿元，同比增长51.91%；归属于上市公司股东的净利润5.72亿元，同比增长47.99%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5.28亿元，同比增长41.57%。

与国际同类机构相比 社保基金收益率相对稳健

近日，社保基金会公布了《全国社会保障基金理事会社保基金年度报告(2022年度)》，围绕年报相关内容，社保基金会相关负责同志回答了记者提问。

上述年度报告显示，2022年，社保基金投资收益额-1380.90亿元，投资收益率-5.07%(扣除非经常性损益后的投资收益率为-4.53%)。其中，已实现收益额829.52亿元(已实现收益率3.43%)，交易性资产公允价值变动额-2210.42亿元。

社保基金会相关负责同志表示，社保基金收益出现浮亏的情况是近年来少有的，客观分析，主要是2022年全球政治经济形势发生深刻变化，金融市场动荡加剧，基金投资运营面临十分困难的形势，国际国内主要资产类别均出现大幅下跌。从全球看，俄乌冲突加剧引致国际能源和粮食等大宗商品价格飙升，通胀高企背景下全球主要央行加快收缩流动性，全球资本市场动荡，摩根斯坦利全球所有国家红利再投资指数下跌18.4%，彭博巴克莱全球综合债券指数下跌16.2%。从国内看，经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力，增速有所放缓，叠加国际流动性收紧等因素影响，国内股票市场也出现较大幅度下跌，中证800指数下跌21.3%，市场信心普遍不足。面对相对不利的形势，社保基金保持战略定力，积极主动把握市场机会开展动态配置，逆市追加股票投资1300亿元。总的看，虽然当年产生一定的账面浮亏，但也为获取长期较好收益打下了基础。而全年社保基金相关资产均战胜了对应市场指数，并在基金所能承担的风险水平之内，符合风险预算要求。

此外，社保基金会相关负责同志表示，与国际同类机构相比，社保基金收益率相对稳健。2022年，通胀高企背景下全球主要央行加快收缩流动性，股票和债券均出现较大幅度下跌，主要机构投资者普遍为负收益。其中，挪威政府全球养老基金(GPFG)收益率为-14.1%，瑞典国民养老基金(AP1~AP4)收益率从-11.9%到-5.8%不等，韩国国民年金基金(NPS)收益率为-8.2%，淡马锡(Temasek)2022财年投资收益率为-5.1%。与上述机构相比，社保基金整体上浮亏幅度相对有限。

另外，社保基金成立23年来年均收益率近7.7%，明显高于同期通货膨胀率和投资目标，投资业绩在全球同类机构投资者中处于前列。