期货交易指令的种类包括限价指令、市价指令、套利指令和交易所规定的其他指令。

只有恰当地运用交易指令，才能大大提高操作的便利程度，从而更快捷地执行交易决策、减少不必要的损失、增加市场的活跃度。下面衍衍为大家详细介绍期货市场中常见的交易指令。

市价指令：当指令下达后，会按当时市场上可执行的最好价格（报价）成交的指令。市价委托一般用在追快速行情的时候，优点是保证成交，缺点是成交价格不是很好。市价指令在实际操作中简单快捷，只需指出想买卖合约的数量，无需指明成交价格。市价指令每次最大下单量为10手~200手（不同品种交易限制不同）。

对手价：顾名思义，指的是交易对手报出的价格。举例：买方价格默认为卖1价4200.4，卖方价格默认买一价4200.2，正常情况下以对手价格委托可以保证交易立刻成交。

排队价：指的是买方按照当前的买入价（买一价）发出买入委托，卖方按照当前的卖出价（卖一价）发出卖出委托，发出排队价表示对当前市场行情的跟进，这种报单方式的优点是成交准确不会滑点，缺点就是要排队，价格波动快容易抢不到单子而无法成交，同时也称之为挂单价。

举例：IF2203合约买入价为4201.8，卖价为4202.0，如果投资者做空一手IF2203合约，那么以排队价发出指令后则系统会以4202.0的价格发出委托一手做空IF的指令，那么这个价格就会排在第六位。

最新价：最新价就是上一笔成交的价格，这个价格会在排队的买一价和卖一价之间来回跳动（下图为4204），如果选择最新价，买多和卖空的按钮都是4204的最新价格。

限价指令：可以要求在特定的价格入市，会在指定的价格或者更有利的价格上达成交易。当投资者不愿意承受比指定的价格更糟糕的价格，就会使用限价指令。限价指令也代表了投资者所愿意接受的价格底线。如果限价指令与市场价格差距过多，则很有可能该指令无机会成交；如果限价指令与市场价格过于接近，则该指令失去了原本的意义，因而客户很难获得明显的收益。限价指令每次最大下单量为20手~1000手（不同品种交易手数限制不同）。

套利指令：套利指令是指同时买入和卖出两种期货合约的指令，当一个指令执行后，另一个指令也同时执行。套利指令可分为跨期套利指令和跨品种套利指令：

跨期套利指令：同时买进（卖出）和卖出（买进）两个相同标的物但不同到期日期货合约的指令。

跨品种套利指令：同时买进（卖出）和卖出（买进）两个不同标的物期货合约的指令。

触价指令：市场价格只要触及设定的价格就会自动生成有效指令。也就是说，一旦市场价格到达了客户所事先设定的价格，这份指令就成为市价指令。触价指令和限价指令的区别是，限价指令最终成交的价格一定比设定的价格好，而触价指令虽然尽可能以最优的价格成交，但并不保证一定在这个价格达成交易。

止损指令：止损指令要求在市场价格高于某一个设定价格时买入或者低于某一设定价格时卖出的指令。止损指令的设置往往是利用市场的惯性运动牟利或者止损。止损指令既可以有效锁定利润，又可以将可能面临的损失降至最低，还可以在建仓的同时降低仓位的风险度。

取消指令：投资者要求将某一指令取消的指令。通过取消指令，可以将以前下达的指令完全取消，并且没有新的指令取代原指令。

此外交易细则还规定交易所可以根据市场情况，对不同的上市品种、合约交易指令每次最大下单量进行调整，具体标准由交易所另行公布。

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