USDA报告不及预期，油脂油料承压下行，豆二、菜粕跌超3%！供需宽松预期不断加强，市场情绪有明显转弱迹象，纯碱亦跌近3%。盘面上，机构预期原油市场维持供应缺口，原油、苯乙烯、燃油走高。

　　【要闻汇总】

　　Anec：巴西9月大豆出口料为738万吨

　　巴西全国谷物出口商协会(Anec)表示，巴西9月大豆出口料为738万吨，高于上一周预测的732万吨。巴西9月豆粕出口料为216万吨，亦高于上周所预测的207万吨。巴西9月玉米出口料达1069万吨，高于上周预测的967万吨。

　　找钢网：建材产量持续下调 库存由增转降

　　截至09月13日当周，找钢网库存分析：建材产量325.02万吨，周环比减1.64万吨，降0.50%；年同比减59.37万吨，降15.45%。建材厂库277.55万吨，周环比减5.21万吨，降1.84%；年同比减26.11万吨，降8.60%。建材社库520.42万吨，周环比减2.88万吨，降0.55%；年同比增88.31万吨，升20.44%。建材表需333.11万吨，周环比增6.97万吨。

　　中国煤炭市场网：强安监对产地煤矿生产的影响将持续存在，煤炭产量或难以恢复至上半年水平

　　据CCTD中国煤炭市场网，虽然截至目前主产区部分煤矿已陆续复产，市场煤供给略有增加，但后期政策层面安监力度仍然较大，中共中央办公厅、国务院办公厅日前发文要求进一步加强矿山安全生产工作，预计短期内，强安监对产地煤矿生产的影响将持续存在，煤炭产量或难以恢复至上半年水平。9月中、下旬，市场煤价将呈现震荡走势。需求端来看，由于下游电厂对高价煤接受度不高，观望情绪主导下，短期内其采购需求将较为疲软，非电行业补库需求或将在亚运会举行前及举行期间出现阶段性下降。

　　【机构观点】

　　方正中期期货：机构预期原油市场维持供应缺口 油价继续冲高

　　隔夜内外盘原油再度大涨，EIA、OPEC相继发布月报，两大机构均预计原油市场将维持供应缺口，EIA预计四季度供应缺口超过20万桶/日，而OPEC预计由于沙特持续减产，原油市场供应缺口料达300万桶/日。近期原油市场基本面变化不大，沙特、俄罗斯延长额外减产将令年底前原油市场供给侧维持偏紧局面，但美国放松伊朗制裁下，伊朗供给逐步回归以及俄罗斯国内炼厂检修增加可能提升原油出口一定程度上会削弱减产效果，而全球石油消费也从旺季逐步转入淡季，原油加工需求环比将转弱，但由于供给偏紧，欧美成品油裂解价差仍处在相对高位。整体来看，近期宏观面相对稳定，中长期存在进一步回暖预期，原油供需面维持缺口，油价长周期趋势仍然看涨，短线同样易涨难跌，但风险因素同样存在，一方面油价持续上涨可能再度引发通胀担忧使得欧美加息预期升温，另外一方面需关注伊朗供给回升幅度，操作上，建议多单持有，追涨谨慎。

　　光大期货：日内纯碱期货盘面偏弱运行为主

　　昨日夜盘纯碱期货价格回落明显，玻璃期货价格偏弱震荡。纯碱方面，现货报价基本维持稳定，但受部分贸易商报价松动的消息影响，盘面回落。供应端因青海个别装置提升负荷，行业生产水平略有提升，目前开工率83%左右。需求依旧存在支撑，下游玻璃有一定补库需求，碱厂产销和订单暂时仍维持较好水平。纯碱现货基本面暂无明显转弱迹象，但随着远兴新产能日产持续提升，市场对未来供需宽松预期不断加强，情绪有明显转弱迹象，预计日内纯碱期货盘面偏弱运行为主。

　　玻璃方面，昨日现货价格多数稳定，个别地区小幅上调，目前国内均价2065元/吨，日环比提升1元/吨。虽然玻璃已进入旺季周期，但目前需求端并未出现超预期表现，玻璃产销也较为一般，昨日各地区产销均未达到100%，下游对后市心态也有分化，预计短期玻璃期货价格仍以区间震荡趋势为主，关注终端地产需求落实情况。

　　南华期货：油料(豆粕、菜粕)等待指引

　　对于国内豆粕，到港方面来看，由于前期7-8月巴西的发运表现相对迟缓，国内9-10的到港预期表现可能紧张。从买船角度来看，国内9、10两月大豆基本采买完毕，由于美西采购量由于密西西比河预期水位可能对产地向港口发运造成阻碍，美湾本年度初期的采买量向美西移动，后续在国内11月以后的到港方面可能会有更及时到港的预期存在。从成本端来看，美国内陆河运水位问题可能影响升贴水报价，将会抬高我国进口成本，且人民币汇率当前依旧存在不确定性可能向上影响国内的进口成本；从压榨和出货角度来看，由于需要执行合同油厂压榨继续良好，但部分厂受制于短期豆源短缺可能会有停机行为影响短期蛋白供给；从养殖消费角度来看，饲料厂的物理库存天数保持稳定，由于高存栏刚需、双节备货以及存在一定养殖利润条件下，蛋白总体需求能力依旧考虑较强，但消费结构可能会有一定转变，后市预期存在杂粕替代消费。

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