东京外汇股市日评：日经指数连续上涨，美元兑日元汇率走势良好

　　东京外汇市场美元兑日元汇率早盘开盘在147.7日元附近，较上一交易日上涨0.61日元。

　　昨天的东京外汇市场，在美国经济指标表现良好的背景下，美长期利率上升推动美元汇率走强。日元汇率方面，在美日间利率差有继续扩大趋势的背景下，美元兑日元汇率日盘一度接近148日元一线后，最后收高在147日元中叶水平。公布的美国8月份ISM非制造业景气指数显示，在全球商业信心呈下降趋势的情况下，美国服务业的景气度仍然保持良好,凸显了消费需求和美国整体经济持续走强的预期。不过，与此同时市场也保留了对美联储继续加息的担忧。虽然在本月的FOMC会议上美联储大概率会维持政策利率不变，但在今年年内再加息一次的可能性依旧存在，而短期金融市场上美联邦利率期货的交易结果显示11月再加息一次的概率上升至50%左右。外汇市场上，在美联储对长期维持高利率的谨慎氛围中，美元汇率继续走高，但由于市场对日本政府干预汇率的警惕性也不断升高。在此背景下，美元兑日元汇率短期内上涨至150日元一线的可能性较低。

　　技术方面来看，美元兑日元汇率围绕146日元一线小幅震荡后破位上行，显示近期上行势头较强。后市关注本月公布的通胀指标，交易策略上依旧建议逢高抛空。

　　东京日经指数早盘开盘在33118.55日元，较上一交易日下跌122.5日元。日经指数期货2309合约开盘在33240日元，较上一交易日持平。

　　昨天的东京证券市场，在日元汇率在持续贬值的背景下，日经平均指数延续此前的强劲上涨势头，连续第8个交易日上涨至33200日元一线以上水平收盘。前一天的美股市场，由于油价在短期内飙升造成对通胀的担忧重燃，美联储长期紧缩银根的担忧也对市场造成了压力。主要股价指数普遍疲软，NY道琼斯指数下跌近 200 美元。东京市场早盘虽然一度出现走势低迷的时段，但在美元兑日元汇率上涨至147日元的高位，提振了东京股市。以出口类股为主，以及股指期货的带动下，日经平均指数继续收高。进入欧美交易时间，由于沙特阿拉伯决定将自愿减产延长至年底，同时俄罗斯也宣布将在同一时期继续削减石油出口，油价高企导致市场对通胀情况的担忧重燃。另外公布的8月份美国ISM非制造业指数强于预期，加强了年底美联储前再次加息的预期。随着美长期利率的上升，高科技股全线走软。NY道琼斯指数下跌近200美元至34400美元一线收盘。日经平均指数期货小幅震荡后依旧维持在33000日元整数位一线水平。

　　技术方面来看，日经平均指数期货站上33000日元整数位一线，显示短期较强的上行势头。一目均衡表上来看，虽然价格实体向上冲破云层，但迟行线尚未突破且短期转换线依旧在中期基准线以下水平，中期反转信号还有待观察。关注本月7日特别结算之后可能出现的回调。交易策略上建议空单继续持有。

　　作者：瑞恒国际投资有限公司

　　日本商品市场日评：东京黄金继续保持关键支撑，橡胶市场高位振荡

　　东京黄金早盘2408合约开盘在9105日元，较上一交易日持平。铂金2408合约开盘在4317日元，较上一交易日持平。美元指数早间在104.87附近。

　　昨天的黄金市场，美国经济数据显示通胀压力依旧较高，美长期利率升高以及美元汇率上涨，导致黄金价格连续小幅下跌。外汇市场上，美元兑日元汇率向上突破147日元一线后，支撑东京黄金主力合约保持在9000日元整数位一线支撑。公布的美国8月份ISM综合非制造业景气指数为54.5，高于上月的52.7，创下2月份以来的最高水平。同时公布的8月份企业新增订单数业保持稳定，其中价格指数有所上升。近期的经济指标显示美国经济仍然具有足够的韧性，以支撑美联储将利率长期维持在较高水平的紧缩政策。债券市场上，10年期美国国债收益率连续上涨3个基点（bp），至4.298%一线水平收盘。NY黄金主力12月合约回落至1940美元一线收盘。

　　东京市场方面，美元兑日元汇率站上147日元一线后，给东京市场提供了较强的支撑，虽然NY黄金价格回落，但东京黄金主力合约依旧保持9000日元一线支撑收盘。交易策略建议离场观望。

　　9月6日东京黄金市场收盘时2408月合约和上海2310月合约的价差（东京-上海）为-1.61美元/克。

　　东京橡胶市场早盘RSS2402合约开盘在233.6日元，较上一交易日下跌0.4日元。TSR2403合约开盘在205日元，较上一交易日持平。美元兑日元汇率早间在147.7附近。

　　昨天的东京橡胶市场，在上海橡胶价格保持坚挺的作用下下，东京橡胶主力2月合约在近期高位大幅震荡后，收高在234日元一线的日内高点附近。上海橡胶市场在合成橡胶价格的带动下，本周主力合约经过涨停后，近期始终保持在14000元整数位一线以上振荡。由于天然橡胶市场本身缺乏关键性材料，盘中一度回落至14000元整数位一线后，外盘发弹收高。受此影响，东京橡胶主力合约一度测试了230日元一线支撑后，最后收高在234日元一线。现货市场上，东南亚主要产地国在接连遭遇到极端天气导致近期产量减少,加上即将到来的台风季对海上物流以及中国南方产量的影响，短期可能会进一步支撑东京近月合约的走势。大阪交易所公布的截至8月20日的全国天然橡胶商业库存为10,135，较上一期减少209吨。

　　现货方面，9月6日3号烟片9月期FOB价格在56.19泰铢附近，较上一交易日上涨0.32泰铢。20号标胶9月期FOB价格在49.95泰铢附近，较上一交易日下跌1.32泰铢。USS现货价格在48.64泰铢附近，较上一交易日持平。

　　技术方面来看，东京主力合约大幅反弹后，上方呈现较长的虚线，显示市场后劲有些不足。一目均衡表上来看，价格实体向上突破中期基准线之后，迟行线也向上穿过价格实体，整体呈现较强的市场反转信号。整体持仓来看，价格大幅震荡后，持仓总数大幅下降至10000手以下水平，显示多空双方大都了结离场，后市在没有明显方向感之前，进入一段时间横盘整理行情的可能性较高。交易策略上建议短期观望。

　　9月6日东京橡胶市场收盘时2402月合约和上海2401月合约的价差（东京-上海）为-352.3美元/吨。

　　原油市场日评：沙特上调销往亚洲官价，油价再度上涨

　　API早间发布最新周度库存数据显示：截止至美国9月1日当周，API原油库存减少552.1万桶，预期减少142.9万桶，前值减少1148.6万桶。汽油库存减少509.3万桶，预期减少75万桶，前值增加140万桶。精炼油库存增加30.6万桶，预期增加75万桶，前值增加246万桶。库欣原油库存减少135.3万桶，前值减少223万桶。

　　减产氛围的利好继续发酵，同时沙特将10月销往亚洲的阿拉伯轻质原油售价上调至较基准油价升水3.60美元/桶。支撑油价不断上涨。JPX中东石油期货2401合约开盘79020日元，较上一结算价上涨940日元，或1.19%。关注晚间EIA公布的最新周度库存数据。

　　（责任编辑：曹言言 HA008）