沙特和俄罗斯又出手搞事情了！

　　本周二（9月5日）沙特宣布，要把7月开始的自愿减产100万桶/日的措施再延长3个月至2023年年底。

　　同时，俄罗斯也宣布将继续自愿削减30万桶石油日出口量，直至今年年底。

　　消息发布后，原油系期货飙升，领涨盘面。

　　原油作为国际大宗商品，经常会因为诸如此类的重要事件发生大涨或大跌。

　　那在事件落地前，能不能就布局到这种交易机会呢？

　　想要布局到这种机会，1、要么提前买进，2、要么提前卖出。但是，现实中，往往是很难预测到事件的结果，也就是不知道该买进还是卖出。

　　既然如此，那我们就不做选择，而是全部都要，也就是同时买进和卖出。

　　怎样才能做到呢？

　　用期权。

　　期权最基础的用法就是，对行情看涨，买入看涨期权；对行情看跌，买入看跌期权。

　　如果既买入看涨、又买入看跌，不就是既买进，又卖出了吗？这种买入看涨期权的同时又买入看跌期权的策略就是期权中的买入跨市策略，也被称作事件驱动型策略。

　　下面就以原油期权为例，来看一下具体操作。假设在沙特宣布消息前（比如9月4日）买入一份sc2310C650的同时，再买入一份sc2310P650，分别支付权利金21点和6点。该期权组合策略的损益图如下：

　　可以看到，该策略只有在原油2310合约价格出现大幅波动时才能净获利。要么大幅上涨，涨过盈亏平衡点677；要么大幅下跌，跌至623以下。当没有出现大幅波动，而是在623与677之间时，该策略则是亏损的，最大亏损就是付出的权利金27点（21+6）。

　　从9月6日的走势来看，沙特宣布决定后，原油期货出现大涨，2310合约最高涨至696.7，高于盈亏平衡点677，所以该策略可以获利，也就是抓住了上涨的机会。

　　另外，不考虑行权的话，在原油2310合约大涨时，sc2310C650期权价格也会跟着大涨，比如9月6日，最高涨至46.75。

　　这时对应的看跌期权（sc2310P650）价格会下跌，但下跌幅度会小于看涨期权的上涨幅度。

　　所以，若及时将期权平仓，同样会获利。假设分别在最高点和最低点平仓的话，可获利20.45点。

　　若是标的价格出现大幅下跌的话，分析同理。

　　由此可见，买入跨市期权策略，可以在风险可控的前提下，用相对较小的成本，同时锁定多、空两个方向的机会。只要市场出现大幅波动，不管是向上波动还是向下波动，都有机会获利，是一种适合在重大事件发布前或长假前使用的策略，当然前提是事件或长假对价格有重大影响。如果影响较小，这种策略就会失效，从而导致亏损。