【观点】华泰期货:地产政策不断双焦仍显强势
发布时间:2023-9-5 09:03阅读:167
近期由于煤矿安全事故影响,焦煤产量有所下滑,但由于国内煤价较高,吸引国外焦煤资源进入国内补充供给,其中蒙煤和俄煤总量较大,而伴随着下游消费旺盛,焦煤需求稳步提升,焦煤流拍率下降,溢价率提升,短期来看,焦煤依旧维持需求韧性。近期多地粗钢平控政策陆续传出,平控政策对于焦煤有利空影响,需要综合研判焦煤的供需平衡。同时需关注在安全要求下,供应的明显的波动。进一步,关注冬季的煤炭补库行情。
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消息方面多空交织,偏空消息主要是①传钢厂有意提起第二轮提降,降幅还是100元/吨,时间大概在15号左右;②山焦长协价可能会下调,关于长协价笔者也比较迷惑,之前有说不下调,但是现在又有些松动,还是需要月底再确认下。偏多消息主要是①目前蒙煤口岸进口的煤种里,动力煤特别多,甘其毛都口岸差不多有30%是动力煤,因为电煤的利润比较好,所以焦煤的进口没有看上去那么多。②最近洗煤厂出货顺畅,库存偏低;口岸库存降的也很快,两周从200万吨去库至161万吨,这个主要是给口岸腾地方。③整体黑色商品情绪不错,焦煤前...
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