CTA周报:宏观策略持续盈利
发布时间:2023-8-15 13:40阅读:269
动量时序因子:因子方面从近期走势来看本周动量时序因子与上周几乎持平,现仍处于历史分位低点具有上涨空间,从评分来该本周因子从高到低排序为:动量时序、动量截面、价值、偏度、期限结构、波动率因子;
CTA主观趋势:从拥挤度因子出发,本周CTA类策略中趋势策略拥挤度平均小于套利策略,趋势策略中量化趋势与主观趋势都有所下降,其中主观趋势策略降幅更为明显,而股票策略中指数增强与股票量化策略本周出现明显下降;
FOF配置组合:本周FOF组合涨跌幅为0.07%,对比基准通联CTA指数组合本周超额0.09%,历史超额0.59%,产品池有变动,目前持仓动量时序、价值与偏度因子,移出波动率因子。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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【量化周报】商品CTA量化周报20210926
作者 | 彭鲸桥 中信建投期货金融衍生品部
本报告完成时间 | 2021年09月26日
摘要
本周商品期货市场先涨后跌,商品指数高位大幅震荡,商品指数整体收涨1.95%。各板块表现上,总体均表现为上涨,其中能源板块上涨幅度最大,达4.27%,仅贵金属板块整体下跌,跌幅为0.24%。
本周整体商品指数波动率较上周持续上行,现逼近近一年最高值。煤焦钢矿板块波动率较上周持续上升,达60.7%,创近一年新高。农副产品指数波动率较上周有所下降。在横向比较上,煤焦钢矿波动率一骑...
什么是CTA策略?
CTA策略,即管理期货策略。一般而言,要求不少于60%的资产要投资于期货市场。也就是说,假设一家管理期货策略的私募基金有1亿元可投资金,至少要有6000万作为期货保证金。而利用该策略来做投资的基金,我们就叫它管理期货(CTA)策略私募基金。
CTA策略主要有两大类:一类是主观CTA,即由基金管理人基于基本面、调研或操盘经验,主观判断走势,并决定买卖时点;另一类是量化CTA,是通过分析建立数量化的交易策略模型,由模型产生的买卖信号进行投资决策。量化CTA不仅能够避免人为主观的非理性,在...
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