1. 担保物集中度施行的依据是什么？

答：根据各交易所发布的《融资融券交易实施细则》以及担保物集中度（以下简称集中度）交易业务指引的相关规定，证券公司应当对集中度进行监控，并结合不同股票的风险特征，对集中度上限实行差异化管理。

2. 集中度具体控制指标是如何确定的？

答：集中度的具体控制指标分别由交易所确定的指标（所有证券公司需共同执行）和证券公司确定的指标（各证券公司根据客户和股票风险特征自行确定）组成，客户均需遵守。

3. 集中度的分类有哪些，又影响了哪些委托交易？

答：目前集中度分为持仓集中度（影响担保品买入和融资买入委托）和融券集中度（影响融券卖出委托）。

4. 集中度控制指标是影响委托前还是委托后？

答：融资者进行相应委托后需要满足集中度控制指标要求。

5. 单一持仓集中度是如何计算的？有哪些积极作用？

答：单一持仓集中度是指信用账户内单一证券市值占担保资产的比例。该指标反映了单一证券作为信用账户担保物的总体情况以及该比例较高的证券价格波动对客户的整体影响，加强对单一持仓集中度的管理和监控有利于降低客户信用账户单一证券风险敞口。

6. 合计板块持仓集中度是如何计算的？有那些积极作用？

答：合计板块持仓集中度是指信用账户所属合计板块内所有证券市值占担保资产的比例。该指标反映了板块证券作为信用账户担保物的总体情况以及该比例较高的证券板块价格波动对客户的整体影响，加强对板块持仓集中度的管理和监控有利于降低客户信用账户板块证券风险敞口。

7. 融券负债集中度是如何计算的？有那些积极作用？

答：融券负债集中度是指信用账户内融券负债金额占担保资产的比例。该比例反映了单一融券标的价格波动对客户融券负债偿还能力的影响，同样有利于降低客户信用账户融券负债风险敞口。

8. 集中度白名单有何特殊豁免情形？

答：集中度白名单中的证券将不受持仓集中度控制，可通过公司官网融资融券专区查看公告名单。

9. 无负债投资者有何特殊豁免情形？

答：无负债投资者仅进行担保品买入由于委托后仍无负债所以也不受持仓集中度控制。

10. 交易所规定的集中度控制指标是如何控制的？

答：单一股票担保物比例在 25%以上且该股票静态市盈率在 300 倍以上或者为负数的（交易所统计数据），证券公司将对该股票集中度在 70%以上且维持担保比例300%以下的客户采取暂停接受其融资买入该股票的委托等风险控制措施。

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