上周美元出现了一个大幅的一个回落，那么美元指数也是跌破了100的端口，同时美元对人民币的话，上周就回到了这个七块一毛二的这个位置。那么这种汇率方面的压力和减缓的话，也是催生了这个市场出现反弹，那么如果说从细分行业上来看，上周反弹的主要的这个。动力还是来自于前期跌幅较大的一些品种，比如像半导体，那么前期就是表现还比较强的一些行业板块，在上周，都是有一些反复。比如像这个智能汽车，是周二大涨，但是周三就从高回落，周四大跌，光伏方面，周一是出现大涨，但是周五的话就出现了回落。而人工智能在周二是大涨。

当前的这个市场结构，还是呈现了一个行业板块之间滚动，然后指数层面展开一个震荡，那么今天这个市场，又出现了一个，如果盘中一度的话，上证指数跌破了3200点的主观口，然后我想可能是跟今天上午发布的上半年的经济数据有关系，那么上半年，GDP是同比增长了5.5%，二季度是增长了6.3%，这个从产业上来看，第三产业服务业对GDP增长的这个拉动较大。我们现在是出现上涨，全面下跌，那么六月份的这个失业率还是有21.3%。

从整体这个数据，可能市场从层面上来看，一些这个顺周期板块仍然是他们调整的一个主要贡献，但今天的这个调整，另外一方面的原因也跟就是刚才我们所谈到的汇率是有关系的。因为今天，美元兑人民币，又出现了一个人民币兑美元的贬值，我们今天又贬到了七块一毛八，但是考虑到就是外围环境的一个舒缓，那么以及就是中国经济就是这种悲观的预期，应该还是会有一个修正，后续我估计，就是中报层面上来看，可能一些企业的数据，虽然说同比不一定会有非常明显的表现，但是相较一季度环比的话，应该说还是会有一个修复性的一个情况出现。

对这个这个市场的这种悲观预期呢，会有一个修正，这个对大盘在当前的这个位置是能够提供一些数据。那么所以说在后期的，如果从行业板块上来说的话，我们还在三季度更关注一些政策催化，然后业绩呢，有拐点这样的一些方向。

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