能源化工

　　摩根大通：全面减产将需要延长至2024年，以抵消OPEC+核心成员国以外产油国不断增加的产量。OPEC+已经从市场上减少了400万桶/日的产量，但所有减产都未能提振油价。OPEC+需要在2023年下半年每天再削减70万桶原油产量，以重夺油市话语权。

　　嘉盛集团：由于炼油需求强劲，美国原油库存下降超过预期，汽油库存也在一周内出现大幅减少。数据显示，截至6月30日当周，美国原油库存下降了150万桶，而预期为下降98.3万桶。宏观方面，美国6月非农数据公布后，宏观面对油价的抑制作用减弱。

　　德国商业银行：将2023年年底布伦特油价预测从之前的90美元/桶下调至85美元/桶，将WTI油价预测从85美元/桶下调至80美元/桶。全球经济增长速度可能放慢，意味着需求可能会受到影响，但2023年下半年原油供应仍有可能出现短缺，尽管市场对供应缺口的规模存在疑问。供应出现缺口的原因在于欧佩克联盟的供应下降，而亚洲需求预计强劲。

　　农产品

　　美国农业部：截至7月2日，美国玉米优良率为51%，高于一周前的50%，结束了此前连续4周下滑的态势，与市场预期相符，但仍远低于去年同期的64%，仅略高于2012年同期的48%。

　　StoneX：将巴西二季度玉米产量调高311万吨，从之前预期的1.0209亿吨调高到1.052亿吨，玉米总产量也调高到创纪录的1.3604亿吨。将2023年巴西玉米出口预估上调200万吨，达到5000万吨。如果预测成为现实，将打破上年的历史纪录4660万吨。

　　油世界：2023年，全球生物柴油产量可能增至5620万吨，比去年增长400万吨或8%。全球生物柴油产量的增长将主要来自美国，其产量将达到创纪录的1250万吨，比去年增加230万吨。2023年，全球用于生物柴油生产的豆油消费量可能增加60万吨，达到1280万吨。

　　Arvalis：预计2023年法国软小麦单产将达到7.5吨/公顷，比去年的7.2吨/公顷提高4.5%，比10年均值高出5%，原因在于播种条件良好，早春出现规律降雨。

　　工业金属

　　高盛：尽管当前工业金属的宏观环境依然严峻，但铜的需求趋势继续表现出色。与此同时，今年和明年镍市将延续供过于求状态。

　　美国银行：将2023年铜价预测下调6.8%，至8788美元/吨，同时下调其他基础金属的价格预测，因为亚洲经济活动正常化进程缓慢、西方主要央行收紧货币政策，以及全球制造业衰退。不过，考虑到铜在绿色能源转型中的关键作用，下半年铜将比其他基础金属获得更好支撑。

　　花旗银行：6月全球采购经理人指数（PMI）依然疲软，表明未来几个月的金属消费仍将受到压力。预计未来3个季度的期铜均价为8000美元/吨，交易区间为7500—8500美元/吨。

　　贵金属

　　彭博：金价站稳1910美元/盎司上方，但能否突破1950—1960美元/盎司的阻力区依然未知，这一区间也是100日和200日移动均线收敛的位置。

　　汇丰银行：维持2023年黄金平均价格预测不变，仍为1905美元/盎司，但将2024年平均价格小幅上调至1850美元/盎司，高于之前预期的1820美元/盎司。预计2023年剩余时间内黄金交易区间在1850—1970美元/盎司。

　　瑞银：上周公布的美国经济数据弱于预期，对黄金构成支撑。目前黄金市场面临的阻力包括美联储在今年剩余时间内进一步加息50个基点，更多流动性撤出，以及利率在一段时间内保持相对高企。（物产中大期货 周之云）