（1）上证50ETF期权 　　上证50ETF延续空头压力线下弱势区间振荡的行情格局；期权隐含波动率维持历史较低位置水平窄幅波动；期权持仓量PCR报收于0.80以下。操作建议，构建7月份卖出看涨+看跌偏空头的期权组合策略，获取方向性收益和时间价值收益，若市场行情急速大涨或快速下跌，突破损益平衡点，则平仓离场，如上证50ETF期权，即S_510050P2307M02500@10,S_510050P2307M02550@10和S_510050C2307M02550@10,S_510050C2307M02600@10。 　　（2）上证300ETF期权 　　上证300ETF维持一周多以来60天均线压力下区间盘整震荡；期权隐含波动率维持较低位置水平；期权持仓量PCR报收于1.00以下。操作建议，构建卖出7月份偏中性的认购+认沽期权组合策略，获取时间价值和方向性收益，根据市场行情变化动态地调整持仓DELTA，使得持仓DELTA保持中性，若市场行情急速大涨或大跌，则逐渐平仓离场，如上证300ETF期权，即S_510300P2307M03800@10，S_510300P2307M03900@10和S_510300C2307M03900@10，S_510300C2307M03900@10。 　　（3）创业板ETF期权 　　创业板ETF反弹上升受阻回落，延续前期弱势偏空头的市场行情形态；创业板ETF期权隐含波动率下轨附近窄幅波动；期权持仓量PCR下跌至1.00以下。操作建议，构建7月份卖出看涨+看跌期权偏空头的组合策略，获取方向性收益和时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓delta保持负值，若市场行情急速大涨或大跌，则逐渐平仓离场，如CYBETF期权，S_159915P2307M02100@10，S_159915P2307M02100@10和S_159915C2307M02200@10，S_159915C2307M02150@10。 　　（4）中证1000股指期权 　　中证1000指数延续空头压力线下宽幅区间大幅震荡，上周一来逐渐反弹本周以来上升受阻回落，整体表现为市场偏空的行情格局；中证1000股指期权隐含波动率窄幅波动；期权持仓量PCR小幅下降。操作建议，构建7月份卖方期权偏中性的组合策略，获取时间价值收益，若市场行情急速大涨或大跌，则逐渐平仓离场，如ZZ1000股指期权，S_MO2307-P-6500@10，S_MO2307-P-6400@10和S_MO2307-C-6600@10，S_MO2307-C-6700@10。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。