甲醇、苯乙烯、镍

　　甲醇：短期偏强反弹，中期趋势仍然偏弱。短期：虽然本轮炒作是伊朗天然气价格上行带来对甲醇价格的推动值得推敲，但是基差、月差同步走强，且现货市场成交随着甲醇绝对价格的走高有所好转，短期进入1-2周左右的反弹窗口期。昨日随着盘面大幅上涨，市场采购积极性明显提高，这两日甲醇现货成交放量，盘面空单大幅离场。节后下游终端备货积极性好转，内地厂家竞拍结果良好，成交顺畅。鲁北地区继续大幅上涨，厂家挺价。中期来看：甲醇目前处于中性利润、中性开工、低库存格局，进入7-8月后累库仍然是趋势，只是短期累库速度不及预期给市场带来了短期炒作的窗口。产业链下游逐步进入负反馈，前期甲醇持续向下游让利短期放缓，目前煤炭端继续向甲醇让利。策略：负反馈没有结束，煤炭继续向下游让利，建议空煤炭多甲醇。

　　苯乙烯：只是短期反弹，中期趋势仍然偏弱。夜盘苯乙烯随着商品市场情绪回暖，快速上涨。短期暂无额外的利好消息，盘面向上的原因主要是来自于端午节后的季节性上涨、前期集中的空头有止盈需求、市场在低库存背景下进一步交易累库的意愿不足。从中期基本面趋势上来看仍然偏弱。2023年下半年苯乙烯进一步迈入产能过剩格局。苯乙烯从7月开始进入逆季节性大累库，且7月进口大超市场此前的预期，市场需要继续上修苯乙烯的累库幅度。此外，中国纯苯下半年的进口量继续超市场预期，且有额外物流增加，7月纯苯进口量进一步上修。此前，市场预期7月纯苯去库的预期或要被证伪。终端需求有支撑，刚需在夏天淡季仍然显的比较有韧性，PS远月订单良好，家电排产和销售数据仍然表现偏强。但是海外芳烃调油旺季还有8-9周时间将要结束，乙苯现货市场成交已经明显走弱，且韩国至美国的物流在7月到港压力较大，美湾地区纯苯价格7月中下旬压力较大，对纯苯、苯乙烯的绝对估值中枢带来的直接压力远远大于下游终端需求给予的支撑。策略上，建议8-10反套继续持有。端午节后2周苯乙烯处于低库存格局不做空，建议7月中下旬等美湾市场走弱之后逢高空。

　　镍：镍价短期承压运行，但下方或有电积成本支撑，不建议过度追空，可轻仓尝试内外反套策略。6月俄镍散单集中流入，叠加长单资源的持续供应，镍板库存重心抬升，缓和供需偏紧的格局，主流交割品的现货升水持续下调。基本面偏弱给予镍价上方压力。但是，由于硫酸镍下游阶段性备货叠加中间品处于紧平衡的格局，电积成本线或给予镍价下方一定的支撑。从跨市策略来看，鉴于进口亏损达到历史高位，且出口窗口打开，跨市套利机会有望促成内外价差边际的收敛。

　　鲍威尔重申鹰派加息立场，美债收益率倒挂程度加深

　　观点分享：昨日，欧英美日四家央行小组召开会议，会上鲍威尔重申了今年有必要再加息两次的看法，且不排除在连续的会议上采取行动的可能性，言明加息的速度尚未确定，取决于数据，但表示衰退但并非是可能性最大的情况。欧洲央行行长拉加德则表示，在通胀方面仍有工作要做。如果基准情景保持不变，很可能在7月份加息。没有看到足够的实质性证据表明基础通胀正在下降，目前不考虑暂停加息。不过，市场对于加息的计价相对充分，加之近期美国多项经济指标走强部分抵消了衰退担忧，相关讯息对商品市场的刺激有所减弱。隔夜美元指数美盘前拉涨，日内高点达到103.16，随后小幅回落；美国国债收益率整体回调，不过2年期与10年期国债收益率倒挂程度再度加深。

　　期指：延续震荡模式

　　期债：海外通胀高企，债市走强

　　铜：现货升水扩大，限制价格回落

　　铝：沪铝万八关口踌躇

　　氧化铝：氧化铝回调企稳

　　锌：消费欠佳，高位承压

　　铅：下游观望慎采，价格承压

　　镍：基本面偏弱压制，关注电积成本支撑

　　不锈钢：需求短期偏弱，库存有所累增

　　锡：继续下行

　　工业硅：横盘震荡，关注库存去化情况

　　铁矿石：宽幅震荡

　　螺纹钢：静态矛盾不突出，高位震荡

　　热轧卷板：宏观预期向好，高位震荡

　　硅铁：预期博弈反复，震荡延续

　　锰硅：产业驱动不足，相对承压

　　PTA：5450-5650区间波动

　　MEG：煤化工整体反弹，关注4150压力位

　　沥青：跟随成本小幅反弹

　　LLDPE：区间震荡

　　PP: 短线反弹 中期震荡市

　　甲醇：做扩利润

　　尿素：偏强震荡

　　苯乙烯：端午节后偏强

　　纯碱：趋势仍偏弱 中期震荡市

　　LPG：弱势震荡

　　短纤：8-10反套、做缩利润

　　PVC：价格暂存支撑，中长期弱势难改

　　燃料油：夜盘震荡回弹，基本面压力仍在

　　低硫燃料油：成本端拖累仍存，高低硫价差暂时企稳

　　棕榈油：创反弹新高 产地仍然缺乏明显驱动

　　豆油：关注CBOT大豆走势的影响

　　豆粕：降雨预报，高位回落

　　豆一：高位震荡

　　玉米：偏强运行

　　白糖：弱势震荡

　　棉花：短期震荡调整走势

　　鸡蛋：多单继续持有

　　生猪：近月收升水，关注收储预期落地情况

　　原油：或延续反弹

　　中汽协：1-5月汽车制造业利润1746.2亿元 同比增加24.3%

　　据中汽协6月28日消息，2023年1-5月，随着促进汽车产业发展的各项政策措施逐步显效，行业利润得以明显改善、同比实现较快增长，企业利润呈现稳步恢复态势。据中国汽车工业协会整理的国家统计局数据显示，2023年1-5月，汽车制造业利润1746.2亿元，同比增加24.3%，占规模以上工业企业利润总额的比重为6.5%。2023年1-5月，汽车制造业利润率为4.8%、同比微增0.1个百分点。

　　国家统计局：装备制造业利润保持较快增长，工业企业利润行业结构持续改善

　　6月28日讯，5月份，装备制造业利润同比增长15.2%，连续两个月保持两位数增长，拉动规上工业利润增长4.6个百分点，是贡献最大的行业板块。装备制造业利润占规上工业的比重为39.6%，较4月份上升5.3个百分点，连续三个月上升，工业企业利润行业结构改善态势明显。分行业看，受汽车销售较快增长、新能源汽车产销两旺、投资收益增加等因素共同作用，汽车制造业利润增长1.02倍；电气机械行业受光伏设备、锂离子电池等新能源产品带动，利润增长27.3%；通用设备、专用设备、仪器仪表行业受中央空调、医疗设备、工业自动控制系统等产品带动，利润分别增长30.9%、27.7%、26.6%。

　　国能销售：国能未来的煤炭销售业务全流程都将通过电商平台进行销售

　　6月28日讯，谈及煤炭销售电商化，在今天上午举办的全国夏季煤炭交易会上，国家能源集团煤炭经营分公司的内部人士对记者表示，国能未来煤炭销售业务的全流程都将通过电商平台进行销售。该人士表示，“未来我们想打造一个世界一流的煤炭行业专业化供应链平台，让煤化运的全流程都变得可视化，构建一个阳光、高效、便捷的大宗商品产业链生态圈。”（财联社）

　　中国煤炭运销协会发布关于做好迎峰度夏期间煤炭保供稳价工作的倡议书

　　中国煤炭运销协会发布关于做好迎峰度夏期间煤炭保供稳价工作的倡议书。其中提到，要严格履行电煤合同。煤炭生产企业、发电企业要进一步提高政治站位，认真贯彻落实“国家发展改革委关于做好2023年能源电力迎峰度夏工作的通知”要求，严格履行年初签订的电煤保供中长期合同，严格按照合同约定的时序足额兑现履约，切实做好电煤产运需协调，提高煤炭储运支撑保障能力。

　　印尼国家石油公司计划开始利用甘蔗和木薯生产生物乙醇

　　6月28日讯，据外媒消息，作为全球最大的棕榈油用户，印尼一直在努力引入生物乙醇强制配比以进一步减少燃料进口和碳排放，但确保足够的原料供应是一个障碍。Pertamina首席执行官Nicke Widyawati在一次会议上表示，今年，我们将推出我们的新产品，甘蔗基生物乙醇和木薯基生物乙醇，这样就会有很多可以使用的原料，棕榈油用于生物柴油，甘蔗和木薯用于乙醇。她在会议上表示：“我们有雄心勃勃的目标，在五到七年内将产能翻倍或翻三倍。6月27日讯，据外媒报道，英国巴罗北终端的中断将延长至周三。这是由于“海上问题”而在周末停止。在挪威，根据网络运营商Gassco AS的消息，卡斯托天然气处理厂将在周三至周四进行较小的产能削减。奥斯伯格和科尔斯内斯也计划在本周进行季节性维护。

　　俄罗斯能源部：俄罗斯国内不会出现汽油短缺问题

　　6月28日讯，据外媒消息，俄罗斯能源部表示，国内汽油市场不会出现短缺问题，各公司在逐渐完成计划维护工作后，已经减少出口并增加产量。该部还表示，一些炼油厂尚未完成修复工作，石油公司正在遵循政府的建议有序减少出口。因此，6月份汽油出口较5月份下降了30%。根据该部的数据，截至6月最后一周，俄罗斯的日均汽油产量约为121000公吨（每日101万桶），比2022年6月增长了3.1%。截至6月底，柴油燃料产量比去年同期增长了2%，库存处于历史高位。

　　农业农村部：进一步完善农机购置与应用补贴政策实施

　　农业农村部在回复建议答复时表示，下一步，农业农村部将会同有关部门，进一步完善农机购置与应用补贴政策实施，突出重点机具推广应用，在用好用足中央投入基础上，推动地方切实落实法定支出责任，共同强化投入保障，持续提升政策实施效能。

　　河南拟出台生猪屠宰行业规划：到2025年底屠宰企业控制在100家左右

　　6月28日讯，近日，河南省农业农村厅发布通知称，在第一次征求意见的基础上修改形成了《河南省生猪屠宰行业发展规划（2023-2027年）》。征求意见稿明确，到2025年底，全省生猪屠宰企业数量控制在100家左右，设计年生猪屠宰产能控制在6000万头左右，实际生猪屠宰量达到3000万头以上。到2027年底，全省生猪屠宰量80%以上来自全国生猪屠宰标准化示范厂。生猪养殖、屠宰、加工、配送、销售一体化发展水平逐步提高。生猪屠宰产品精细分割、副产品精深加工、废弃物资源化利用水平明显提高。屠宰养殖产能匹配度、屠宰行业集中度和市场竞争力进一步提高。

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