能源化工期权周报
发布时间:2023-6-26 08:25阅读:190
(1)橡胶期权
沪胶近两周以来宽幅矩形区间大幅度震荡,下方有前期低点支撑,上方有前期高点压力;橡胶期权隐含波动率窄幅波动,持仓量PCR维持在较低水平。操作建议,构建卖出偏中性的看涨+看跌宽跨式组合策略,获取时间价值收益和方向性收益,若市场行情快速大跌或大涨至损益平衡点,则逐渐平仓离场,如RU2309期权,S_RU2309P11750@10,S_RU2309P12000@10和S_RU2309C12000@10,S_RU2309C12250@10。
(2)甲醇期权
甲醇经过前期一个多月以来的空头持续大幅下跌后,而后两周多以来维持低位宽幅矩形区间大幅震荡,上周逐渐反弹回暖上升,空头趋势方向仍向下;甲醇期权隐含波动率持续上升至较高水平,持仓量PCR快速下跌至0.60以下。操作建议,构建偏中性的看涨+看跌期权组合策略,获取方向性收益和时间价值收益,若市场行情快速大涨或大跌,突破损益平衡点,则逐渐平仓离场,如MA308期权,S_MA308P2075@10,S_MA308P2050@10和S_TMA308C2100@10,S_MA308C2075@10。
(3)PTA期权
PTA延续近两周以为围绕60天均线上下波动,形成宽幅矩形区间盘整震荡的行情格局;PTA期权隐含波动率持续上升至较高位置,持仓量PCR有所下降回落。操作建议,构建卖出偏中性的宽跨式期权组合策略,获取方向性收益和时间价值,若市场行情快速大涨或大跌,突破损益平衡点,则逐渐平仓离场,如TA308期权,S_TA308P5500@10,S_TA308P5600@10和S_TA308C5800@10,S_TA308C5700@10。
(4)PVC期权
PVC延续近一个多月以来空头压力线下低位宽幅区间震荡;PVC期权隐含波动率小幅波动,持仓量PCR窄幅盘整。操作建议,构建卖出偏中性的看涨+看跌期权组合策略,获取时间价值收益,若市场行情快速大涨至损益平衡点,则平仓离场,如V2309期权,S_V2309-P-5700@10,S_V2309-P-5800@10和S_V2309-P-5900@10,S_V2309-P-5800@10。
(5)塑料期权
塑料维持两周多以来空头压力线下宽幅矩形区间大幅震荡,而后逐渐上涨回升,上周涨幅收窄在60天均线以下窄幅波动,且空头趋势方向仍向下;塑料期权隐含波动率窄幅波动,持仓量PCR小持续下降回落。操作建议,构建卖出偏中性的宽跨式期权组合策略,获取时间价值收益和方向性收益,若市场行情快速大涨或大跌,则平仓离场,如L2309期权,S_L2309-P-7900@10,S_L2309-P-7800@10和S_L2309-C-7900@10,S_L2309-C-8000@10。
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