权益策略周报(股指):中特估与日特估为何背离
发布时间:2023-5-29 18:30阅读:452
观点:进入5月日股大幅跑赢A股及港股,其中隐含日特估逻辑(大量低PB个股),那么中特估现阶段能否复制日特估的逻辑,我们倾向谨慎。其一,外资撤离A股、港股,但流入日股,其二,从历史经验来看,热门主题ETF热销可能是情绪阶段过热的信号。若中特估无法成为短期风口,依然建议资金坚守抗跌成长,优先关注科创50、TMT,中证1000次之。成长占优逻辑如下,其一,以科创50为代表的指数换手率见底,其二,AI芯片需求旺盛,或强化AI主题,其三,期权市场出现反转信号。故现阶段持有成长胜率较高。
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