股指

　　(1)美国劳工统计局5月10日发布的数据显示，美国4月CPI同比增长4.9%，略低于市场预期的5%，前值为5%，这是美国CPI同比涨幅自2022年6月创出40年来峰值9.1%后连续10个月下降，也是2021年4月以来的最小同比涨幅。

　　(2)今年以来黄金价格在不断上涨，截至目前维持在2030美元/盎司高位水平。从历史走势来看，上一轮黄金上涨周期持续2年，本轮行情如果从去年11月开始算起，行情才进行了半年。

　　(3)5月9日，吉利集团与长安汽车签署战略合作框架协议，宣布将在新能源、智能化、新能源动力、海外拓展、出行等领域展开多方面的战略合作。

　　 A股三大指数周三走势分化，沪指跌1.15%，收报3319.15点；深证成指涨0.14%，收报11140.19点；创业板指涨0.73%，收报2262.22点。市场成交额维持在一万亿上方，达到1.02万亿元，为连续第24个交易日突破万亿。北向资金大幅净买入55.71亿元。行业板块涨多跌少，汽车整车板块大涨，教育、电源设备、风电设备、汽车零部件、电机板块涨幅居前；银行、证券、保险、采掘行业、航运港口板块跌幅居前。股指期货各主力合约全线收跌，IH跌幅最大达1.38%。大盘连续两日大幅回调后风险有所释放，创业板指数有破位迹象，或迎来反弹。

　　原油

　　加拿大野火得到一定控制，部分原油生产商重启设备；美国众议院司法委员会周三审议一项法案向OPEC施压要求其停止减产；以及美国通胀仍处于高位拖累短期原油价格。

　　1、EIA数据显示美国上周原油库存意外增加300万桶，此前市场预计为下降160万桶。主要原因为战略石油储备连续第6周下降290万桶至3.62亿桶。

　　2、美国4月财政预算盈余1760亿美元，同比下降43%，因财政策收入同比下降26%。

　　3、美国4月CPI年率未季调调长4.9%，预期为5%，前值为5%。

　　4、德国4月CPI年率终值为7.2%，预期为7.2%，前值为7.2%。

　　上游PX供应增加，原料PX价格下跌拖累成本；叠加下游需求改善不足拖累下，PTA价格走势偏弱；同时现货跌幅大于期货，呈现近弱远强格局，基差呈回落态势。

　　1、PX价格：CFR中国1016美元/吨，跌7美元/吨。

　　2、开工率：PX工厂开工率72.63%，提高0%。PTA工厂开工率77.72%，跌0%。聚酯工厂开工率85.08%，增0%。

　　3、加工差：PXN为415美元/吨，跌18美元/吨；PTA加工差为439，下降25元/吨。切片加工差为598元/吨，提高106元/吨；瓶片加工差888元/吨，提高106元/吨；POY加工差1238元/吨，提高106元/吨。

　　4、基差：PTA现货较9月合约升水359元，下降75元/吨。

　　 MEG

　　全工艺亏损格局下开工率难以有效提升，其中浙石化装置技改后，MEG产能下降，在长期亏损格局下，部分具备条件的装置可能转产其它产品；产业调整以及港口库存去化下将支撑MEG价格走势偏强。

　　1、开工率：综合开工率为54.19%，下降4.95%。一体化开工率56.98%，降4.51%；浙石化235万吨装置中，75万吨和80万吨线停产，另一条80万吨装置正常运行。煤化工开工率49.16%，下降5.76%。陕西渭河30万吨MEG计划5月8日停检15-20天；新疆天业60万吨MEG计划5月10日停检1个月。

　　2、利润：乙烯制亏损1083元/吨，亏损扩大22元/吨。煤制亏损1740元/吨，亏损扩大20元/吨。

　　3、基差：-97元/吨，涨5元/吨。

　　4、库存：截止5月8日隆众数据显示MEG华东主港库存减2.95万吨至96.15万吨。

　　短纤

　　 PTA下跌拖累成本；同时近期短期加工费持续改善，未来短期开工存提高预期，在下游需求改善不及预期的情况下，短纤价格偏弱。

　　1、开工率：66.56%，提高0.38%，5月1日宁波大发及福建逸锦有检修；5月8日时代化纤停检。下游纯涤纱开工率74.15%，下降0%。

　　3、产销率：49.59%，增5.99%。

　　4、加工差：1001元/吨，增55元/吨。

　　5、基差：为189元/吨，提高跌59元/吨。

　　铜

　　供需面，原料端整体偏宽松；精铜供需维持在年内高位，伴随着经济复苏放缓，铜消费也有所走弱，2023年4月电线电缆企业开工率为85.53%，环比下降1.53个百分点，同比增长19.26个百分点。预计5月铜电线电缆企业开工率为86.82%，环比仅增长1.29个百分点，同比增长10.96个百分点。铜价震荡为主。

　　铝

　　截至4月末，国内电解铝已复产和已投产产能合计达到120万吨，与未来云南省可复产产能空间相当，意味着前期云南减产对国内供应端的影响程度在下降。海外消费前景并不乐观，且俄乌冲突下欧美对俄铝产品抵制情绪较强，未来俄铝有持续流入国内压力，铝锭进口同比或大幅增长。短线铝价震荡。

　　锌

　　美国官员重申今年不会降息，欧洲官员预计7月后继续加息，欧美官员均呈现偏鹰表态，美元持强。产业端，市场货源增多，且下游消费依然不佳，升水小幅下调。国内产出维持高水平，叠加临近需求淡季，库存有缓慢回升的可能，锌价承压。

　　镍

　　国内现货镍价下跌，随着整体供应增加，多数持货商反映出货情况并不太好，贸易商维持按需备货，市况表现平淡。印尼削减低产品镍税收优惠，受宏观氛围主导镍价走势承压，进入5月镍新增产能释放预期背景下，供应格局逐渐转向过剩阶段，镍以逢高做空为主。

　　农产品

　　粕类

　　供应端：巴西全国谷物出口商协会(Anec)：预计巴西5月大豆出口量将达到1535万吨，而前一周预测为1208万吨；巴西5月豆粕出口量将达到237万吨，而前一周预测为220万吨；巴西5月玉米出口量将达到319432吨，而前一周预测为324070吨。

　　油脂

　　供应端：据外电消息，印度特里普拉邦园艺研究所副主管Raiiv Ghosh说，政府正在不断努力提高油棕种植面积。国家食用油-油棕计划(NMEO-OP)的设立是为了增加印度棕榈油产量。国内食用油供应不足，而进口成本高企。扩大油棕种植面积符合国家利益。

　　需求端：截至2023年5月10日，全国棕油商业库存约79.5万吨，较上周下降5.5万吨。豆油震荡。

　　生猪

　　供应端：5月10日全国外三元出栏均价为14.38，较昨日上涨0.01，最低价云南13.70，最高价浙江15.08。全国猪价涨跌调整，整体波动幅度不大。

　　需求端：生猪供给充足、需求无好转的供大于求基本面决定了短期猪价难有明显好转。收储提振了行业信心，但阶段性仍面临过剩格局，压力逐步向远月传递，维持调整的判断。生猪下跌。

　　鸡蛋

　　供应端：周度卓创数据显示，截止第19周，全国鸡蛋生产环节库存1.35天，环比前一周升0.13天，同比降0.16天，流通环节库存1.02天，环比前一周升0.06天，同比增0.11天。淘汰鸡日龄平均524天，环比上周持平，同比延后25天，淘汰鸡鸡龄维持高位。

　　需求端：鸡蛋当前处于消费淡季，市场缺乏增量拉动。今日现货止跌，后市预计易跌难涨。鸡蛋震荡。