金融期权周报
发布时间:2023-4-17 08:45阅读:163
(1)上证50ETF期权
上证50ETF经过前期的持续空头下跌后,维持近一个月以来上方有空头压力的宽幅矩形区间弱势盘整震荡;期权隐含波动率处于历史较低水平位置窄幅波动;期权持仓量PCR小幅波动维持在0.90附近。操作建议,构建4月份卖出看涨+看跌偏空头的期权组合策略,获取时间价值和方向性收益,若市场行情急速大涨,则平仓离场,如上证50ETF期权,即S_510050P2304M02650@10,S_510050P2304M02700@10和S_510050C2304M02750@10,S_510050C2304M02700@10。
(2)上证300ETF期权
上证300ETF前三周超跌反弹回暖上升震荡上行,上周以来上升受阻回落,连续报收阴线逐渐回落,形成近一个月以来的先扬后抑,上方有空头压力的市场行情格局;期权隐含波动率维持下轨以下小幅波动;期权持仓量PCR有所下降维持在1.00以上,表明市场行情短期震荡为主。操作建议,构建卖出4月份偏多头期权组合策略,获取时间价值和方向性收益,根据市场行情变化动态地调整持仓DELTA,使得持仓DELTA保持正直,若市场行情快速大跌,策略将出现亏损,则逐渐平仓离场,如上证300ETF期权,即S_510300P2304M04100@10,S_510300P2304M04000@10和S_510300CP2304M04100@10,S_510300C2304M04100@10。
(3)中证1000股指期权
中证1000指数前一周震荡上行偏多头上涨,上周以来涨幅收窄而后在20天均线附件宽幅矩形区间盘整震荡;中证1000股指期权隐含波动率低位小幅波动;期权持仓量PCR快速上升至1.10以上。操作建议,构建4月份偏多头的卖方期权组合策略,获取方向性和时间价值收益,若市场行情急速大跌,则逐渐平仓离场,如ZZ1000股指期权,S_MO2304-P-6900@10,S_MO2304-P-7000@10和S_MO2304-C-7100@10,S_MO2304-C-7000@10。
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