【导语】近年来，热轧板卷产能布局逐渐由华北集中向沿海地区迁移，热轧板卷沿海产能逐渐扩充，随着产能布局的变化，热轧板卷资源流动以及区域间价差随之出现变化，下面卓创资讯就市场产能分布以及资源流动情况进行分析。

　　中国热轧板卷行业发展呈现起步晚，发展快的特点。自2002年以来，热轧板卷行业产能扩充近9倍，到2022年，热轧板卷产品成为全国第二大钢材品种，占比达到26.5%，仅次于螺纹钢。近二十年热轧板卷产能分布情况来看，主要特点有二，首先，全国产能持续扩充；其次，沿海产能占比逐渐增加。就卓创资讯监测全国热轧板卷产能情况，不难发现，2002年，热轧板卷全国总产能在3860万吨，沿海产能679万吨，占比17.59%。而到了2022年，热轧板卷全国总产能达到33386万吨，沿海产能12363万吨，沿海产能占比37.03%。近二十年沿海产能平均增速达到91.03%。可以说目前为止，热轧板卷沿海布局逐步形成。

　　沿海布局形成原因

　　向用户靠近，提高产品竞争力

　　一直以来，中国热轧板卷产能集中在北方区域，主要包括华北、华东、东北，这三个地区占据全国总产能的76.16%，而需求端则集中在南方地区，正是由于产销区域的不对称，使得热轧板卷资源由北向南流入。而随着运输成本的增加，钢厂逐渐将产区向南方沿海地区布局。从而减少运距，使得价格更加具备竞争优势。

　　进口原材料更加方便

　　中国铁矿石80%以上来自海外，钢厂将产能布局到沿海地区，可以极大程度的便利矿石已经焦炭的运输，自生产端节约运输成本。

　　通过海运进行产品运输，提高竞争优势

　　热轧板卷产品产能在沿海地区，可以通过运输成本最低的船运将热轧资源运往其他地区，目前华南市场多数资源皆通过船运的方式运往乐从市场，使得乐从市场热轧板卷运输成本更低，从而更加具备竞争优势。

　　沿海布局形成对市场的影响

　　全国价格趋同，南北价差收窄

　　一直以来，北方作为热轧板卷主产区，其资源主要向上海、广东等地区流入，因而，上海与沈阳市场之间存在一定的价格规律——二者价差能够覆盖沈阳热轧板卷运往上海的运输以及管理成本，通常情况下，南北价差在100元/吨以上水平。随着南方沿海地区热轧板卷产能逐渐充盈，热轧板卷南北价差逐渐收窄。

　　北材南下逐渐减少，南材开始北上

　　根据图三可以看出，南北价差具有明显的季节性变动规律：1月份南北价差较高，主要是因为1月北方冰冻，需求减少，价格下降，而南方则需求降幅相对较少，因此价格偏高，促进资源由北方地区向南流动。而到春节过后，随着北方开工以及需求好转，南方梅雨季节来临，北方需求稍好于南方，从而南北价差收窄，北材南下减少。而2022年初以来，热轧板卷南北价差的季节性规律逐渐被打乱，自2022年初开始，南北价差呈现逐渐收窄的状态。其最主要原因是2022年福建、广西防城港、广州湛江港均有热轧板卷轧线投产，使得南方资源逐渐充盈，从而价格处于低位，南北价差收窄的情况下，北方热轧资源难以向南方输入。而随着南方价格下降，广州地区热轧板卷资源开始北上流入上海、浙江、江苏等地区，逐渐形成“南材北上”的景象。

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