期指、铁矿石

　　期指：或转偏强震荡。昨日市场出现探低回升的V型走势。事实上近期基本面整体转多，但走势却时常高开低走，故昨日反弹类似极致压制后的显著回升。海外方面，欧美银行危机已暂告段落，美股近两周持续反弹，最为强势的纳指自低点反弹超过7%。国内方面，总理在博鳌论坛上表示3月经济好于1、2月；政策面上央行在3月超预期降准；近期多部委向市场传递出稳民营企业信号；大盘股IPO被暂缓。在基本面转多情况下，若本周海外延续偏暖，如美联储官员未传递出偏鹰信号，市场或延续偏强震荡。

　　铁矿石：下游负反馈未形成，相对强度仍在。上周价格的回调已反映了下游需求的阶段性触顶，但矿价近日运行的整体方向仍然跟随材端供需情况。目前铁矿层面的供需格局趋于稳定，盘面交易逻辑主要围绕下游成材市场：主要钢种如螺纹产量走势与铁水产量走势出现劈叉，导致螺纹供给相对稳定，利润得以维持，下游负反馈运行通道受阻，铁矿静态需求的支撑与下游主要钢种的供需格局形成同向共振，使铁矿再度成为黑色板块相对偏强品种。

　　4月反弹维持

　　观点分享：美国首次申请失业救济金人数超预期回升，三周来首次增长，劳动力市场虽然强劲但是增长却在放缓，暗示市场加息进入尾声，利率接近峰值。此前市场担忧的银行业危机进一步缓和，市场风险偏好继续回升，欧美股市继续上行，国债价格下跌。美国科技股和中概股又齐头并进，国外金融环境和国内经济环境持续改善，短期反弹继续。

　　期指：偏多信号展现，或偏强震荡

　　期债：高位宽幅震荡，“股债跷跷板”重现

　　铜：美元回落，利好价格

　　铝：阶段顶部继续盘整

　　锌：下游补库意愿渐弱，高位承压

　　铅：消费走弱，价格承压

　　镍：库存低位支撑，现货升水边际企稳

　　不锈钢：悲观情绪弥漫，库存去化偏慢

　　锡：高位震荡调整

　　工业硅：盘面弱稳为主

　　铁矿石：下游需求趋稳，高位反复

　　螺纹钢：需求向好，利空不足

　　热轧卷板：供需双增，震荡反复

　　硅铁：产业溢价回落，顶部承压

　　锰硅：供需驱动不足，偏弱震荡

　　焦炭：需求仍具韧性，宽幅震荡

　　焦煤：需求仍具韧性，宽幅震荡

　　PTA：近月强势带动月差走强

　　MEG：3990-4200区间震荡市

　　沥青：震荡运行

　　LLDPE：短期偏强运行

　　PP：短期偏强 趋势仍偏弱

　　尿素：现货成交仍清淡，低位震荡

　　纯碱：上方承压 中期震荡市

　　LPG：4月CP下调出台

　　短纤：成本支撑，多配06合约

　　PVC：窄幅调整，上游检修对价格有所支撑

　　燃料油：持续回弹，高低硫价差仍在收窄

　　低硫燃料油：天然气或仍然拖累估值，短期弱于高硫

　　豆油：受低库存和美豆偏强的支撑

　　豆粕：震荡，规避USDA面积报告风险

　　白糖：大幅上调压力位

　　棉花：等待USDA作物面积展望报告

　　鸡蛋：关注反弹做空机会

　　生猪：7-9正套兑现部分预期

　　原油：或再度开启震荡下行，逢高布空

　　乘联会：造成汽车行业利润剧烈下滑的原因是多元的，主要是汽车生产受到春节和库存偏高因素影响

　　乘联会发表题为“2023年汽车行业效益下降42%的原因分析”的文章。其中称，近期汽车行业生存压力巨大。2023年1-2月汽车行业收入12,847亿元，同比下降6%；成本11,264亿元下降5%；利润414亿元，同比下降42%，汽车行业利润率3.2%，相对于整个工业企业利润率4.6%的平均水平，汽车行业仍属偏低。造成汽车行业利润剧烈下滑的原因是多元的，主要是汽车生产受到春节和库存偏高因素影响下降14%，而新能源车渗透率达到28.7%，同比增长8个百分点，带动利润结构的变化。

　　SMM统计国内电解铝锭社会库存108.8万吨

　　3月30日讯，2023年3月30日，SMM统计国内电解铝锭社会库存108.8万吨，较本周一库存下降2万吨，较上周四库存下降3.8万吨，较2022年3月份历史同期库存增加4.6万吨，较3月初库存月度累计下降18.1万吨。

　　中国煤炭运销协会：3月末，国内焦炭市场继续保持弱稳格局

　　中国煤炭运销协会3月30日发布2、3月焦炭行业运行分析及后期展望。2月份，国内焦炭市场保持平稳，焦企开工维持正常，场地库存低位运行。3月末，国内焦炭市场继续保持弱稳格局，焦炭价格自2023年1月中旬以来已持续10周平稳，但是随着产地原料煤的价格支撑减弱，焦炭供给持续向好以及库存持续累积，预计后期焦炭价格承压将有所显现，价格中枢或将跟随钢材价格及钢厂利润波动为主。

　　唐山港大宗商品储备基地煤炭商储项目开工建设

　　3月30日讯，当天上午，唐山港大宗商品储备基地煤炭商储项目开工建设，建成后，对于唐山市搭建大宗商品交易平台、提升议价定价话语权、保障区域能源供应安全，具有十分重要意义。2023年以来，唐山市全力加快建设大宗商品储备基地，积极谋划推动煤炭、矿石、原油、天然气四大储备基地建设。今天开工的唐山港大宗商品储备基地煤炭商储项目是四大储备基地首个开工项目，选址于唐山港曹妃甸港区中区二港池东岸线中部、港池岛煤码头北侧，主要建设封闭煤棚、铁路车场、翻车机系统、变电站等。（河北新闻网）

　　荣盛石化子公司与中国石化销售公司战略合作

　　3月30日讯，荣盛石化控股子公司浙江石油化工有限公司与中国石化销售股份有限公司28日在京签署战略合作框架协议。依据框架协议约定，双方将在成品油领域开展全面合作，年框架协议金额超550亿元，年协议量达到浙石化国内市场投放量的60%以上。同时，双方就国内成品油市场未来发展方向、成品油贸易行业定价机制、国内成品油大宗贸易基准价格指数等内容进行深入交流。

　　机票燃油附加费今年二次下调

　　3月30日，记者从飞猪获悉，飞猪已收到东航、上海航空等国内航司通知，将于4月5日零时（出票日期）起，调整国内航班燃油附加费征收标准。调整后的标准为为，成人旅客：800公里（含）以下航段每位旅客收取30元，800公里以上航段每位旅客收取60元，相较于调整前分别降低了10元和20元。这也是2023年以来的第二次燃油费下调。（交通发布）

　　农业农村部：2月末全国能繁母猪存栏4343万头 相当于正常保有量的105.9%

　　从中国畜牧业协会猪业分会获悉，农业农村部等五部门联合发布2023年2月生猪产品数据，2月末能繁母猪存栏4343万头，环比下降0.6%，同比增长1.7%，相当于正常保有量的105.9%，产能大幅增加，处于黄色区域。当月规模以上生猪定点屠宰企业屠宰量2260万头，环比下降22%，同比增长44.1%。（财联社）

　　第四届国家畜禽遗传资源委员会成立大会暨第一次全体会议在京召开

　　3月28—29日，第四届国家畜禽遗传资源委员会成立大会暨第一次全体会议在北京召开，农业农村部党组成员、副部长张兴旺出席会议并讲话。会议指出，第三届委员会科学研判畜禽种业发展形势，积极参与畜牧法修订，推动实施新一轮全国畜禽遗传改良计划，全力协助推进第三次全国畜禽遗传资源普查，抢救性保护了一批濒危资源，审定国产快大型白羽肉鸡、华西牛等新品种（配套系）80个，鉴定帕米尔牦牛、豫西黑猪等畜禽遗传新资源42个，组织开展217个国家级保种场（保护区、基因库）核验确认，为畜禽种业发展提供有力支撑。（农业农村部）

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