攒金豆子做理财未必划算。3月30日，北京商报记者调查发现，部分黄金品牌1克金豆子的当日售价和回收价差价能达到100元左右，且部分品牌方可用金豆子换购首饰的承诺成了空话，即便是一年前买的金豆子换购，也依旧难以卖出购买时候的价格。业内人士指出，金豆子相较于投资金条售价偏贵，外加国际金价波动也比较大，短期持有的金豆子很难产生收益。所以购买金豆子更偏向于时尚化的消费行为，而非科学的投资理财方式。

　　一进一出损失百元

　　“攒金豆子相当于投资”，成了不少黄金商家的宣传词。在小红书等社交媒体中，有部分商家会将金豆子描述为“投资产品”“投资金豆子”等，但小克重黄金售价和回收价之间的价差较大，从中获益几乎是天方夜谭。

　　“很难以买时的价格卖出”，对于当下大火的攒金豆子理财法，消费者张女士感慨道，“2022年在线下品牌门店买的小金豆子，陆续买了四、五颗，平均一个460元左右（克重为1克），将近一年了，按黄金回收价出售还是亏的”。

　　3月30日，北京商报记者走访各大黄金门店发现，相比张女士买金豆子时候的价格，现在线下门店1克的价格已涨至500多元，但按回收价格来看依旧没有回本。以周大福为例，今日黄金回收价格为419元/克，相比张女士的购买均价460元还低出了41元。

　　如果消费者是近期买入的金豆子，差价则更为明显。例如，3月30日周大福的金豆子售价为508元/克，回收价格则在419元/克，相当于买入1克就会赔掉89元；菜百天猫官方旗舰店的“投资金豆子”则被设计成了爱心或元宝状，1克售价优惠后为540元，今日菜百黄金回收价在435元左右（但只回收在菜百购买的产品），也相差约105元。

　　上海黄金交易所3月30日的黄金大盘价格为437元左右，黄金从业人士白女士向北京商报记者表示，黄金的回收价格一般在当日国际金价基础上减10元以内较为合理，但也有部分品牌的回收价格会压得比较低。

　　相较于知名品牌，从水贝黄金商家处购买金豆子的价格则明显偏低。以在淘宝开设了旗舰店的某水贝商家为例，3月30日，1克带证金豆子的价格加上运费需要花费458元。回收价格按到货当日大盘回购指导价减6元回收，但不支持以旧换新。

　　另一位从2021年就开始购买金豆子的消费者李先生则表示，“买金豆子从实体店买就是‘大冤种’，我买的金豆子一般都是通过领到消费券或者平台优惠后才购买，只有接近大盘价买入才划算”。

　　用金豆子换购金饰成空谈

　　线下购买黄金的品牌溢价众所周知，但实体店能够提供的售后服务也是消费者愿意多掏钱的原因之一。“当初选择在周大福买金豆子是因为柜姐承诺可以以旧换新，但前几天我想去拿金豆子换首饰的时候却被告知现在不可以了。”张女士向北京商报记者表示。

　　像张女士一样的人不在少数。盘算着攒完金豆子换心仪首饰的消费者王丽就在社交媒体发文吐槽，“去年在周大福买了几颗金豆子，虽然比其他家贵一些，但当时柜姐承诺可以在会员日兑换首饰，不算折旧。但今年初去兑换的时候却被告知不能兑换首饰了，只能按回收价回收”。

　　王丽向北京商报记者表示，“现在周大福已经不做以旧换新了，尽管经过不断协商，最终品牌同意换购，但仅有一次机会，还需要补折旧和工费”。王丽粗略计算，3g的金豆子换了一个3.5g售价2100多元的首饰，一共是补了723元，“算下来和直接买首饰的价格差不多，但如果按回收价回收的话就亏很多了”。

　　周大福官方客服向北京商报记者解释称，“从2022年11月中旬开始周大福就不支持金豆子换购首饰了，之前确实可以换购。现在公司政策有所调整，只能按照回收价回收，今日（3月29日）回收价是420元每克”。另据两家不同门店的周大福柜员表示，目前周大福线下店的确已经不接受金豆子换购首饰了。

　　对于金豆子不能进行换购的政策，周大福客服表示可以先观望，未来政策或许会有调整。

　　不过，即便是支持换购的时候，也需要补当日换购价和黄金售价之间的差价，以3月30日为例，周大福门店的换购价（黄金增值服务金价）为493元/克，足金售价为570元/克，差价77元。根据换购首饰款式的不同，还有几百到上千不等的工费。

　　而在线上店购买的金豆子，部分商家也不支持以旧换新。例如位于淘宝珠宝新趋店铺榜TOP1的领丰金珠宝，店铺客服就表示“不支持以旧换新，只能回收”。

　　对于为何不支持金豆子换购等问题，北京商报记者向周大福品牌方发送了采访提纲，但截至发稿暂未回应。

　　短期持有难以产生收益

　　虽然通过攒金豆子实现投资理财并非易事，但小克重产品热销背后，也能看出年轻一代对黄金消费的需求正在攀升。在小红书中，与“金豆”相关的笔记高达16万多篇，与“黄金”相关的帖子更是多达817万多篇。据《2022国潮珠宝研究报告》显示，2021年中国内地金店主要消费人群年龄集中在25-34岁，占比55%，位居第一。

　　广州同信投资顾问有限公司总经理、职业黄金投资分析师吕超在接受北京商报记者采访时表示，买金豆也是买黄金的一种形式，通过更小的单位实现了购买黄金做投资的普遍化，能够让更多消费者参与。相较于一般的投资金条动辄几十万，年轻消费群体难以承受，小克重黄金符合当下年轻人的消费需求，也更具备仪式感，“从黄金销售角度来看，实际上是一种创新，也是一种新型的营销方式”。

　　他进一步表示，但金豆子相较于投资金条的售价偏贵，所以想通过短期持有产生收益是不现实的，且国际黄金的价格波动很大，即便是长期持有也有一定风险。目前黄金实物销售市场的回收渠道并不很通畅，有一些机构只卖不回收。在吕超看来：“购买金豆子更偏向于新消费行为，而非科学的投资理财方式。”

　　在购买小克重黄金方面，黄金高级投资分析师林大辉建议，“如果考虑投资，还是建议购买料价黄金。各大品牌黄金与国际金价不一致，存在100元左右价差。但基于国际金价现状，此时黄金料价居历史高位附近，不适合追高买进”。

　　吕超则表示，“中国市场投资黄金的选择很丰富，例如投资成本较低的纸黄金，或者更为专业的上海期货交易所里的黄金期货等。但即便是作为消费品进行购买，年轻消费者也应加强黄金领域的相关知识，进行理性消费”。

　　“攒金豆子热度持续性预计有限，当越来越多的人参与就会有人去衡量利弊，本身也是一种过渡产品。”林大辉直言。