【结论与策略建议】 　　（1）上证50ETF期权 　　上证50ETF上周以来超跌反弹回暖上升后受阻回落，且上方有21天均线和55天均线压力，形成上方有压力的弱势区间震荡；期权隐含波动率处于下降通道下轨以下，隐波率处于历史较低位置；期权持仓量PCR小幅下降。操作建议，构建4月份卖出看涨+看跌偏空头期权组合策略，获取时间价值和方向性收益，若市场行情急速反弹大涨至低行权价，则平仓离场，如上证50ETF期权，即S_510050P2304M02650@10，S_510050P2304M02600@10和S_510050C2304M02750@10，S_510050C2304M02700@10。 　　（2）上证300ETF期权 　　上证300ETF止跌反弹回暖上升连续报收阳线，而上方有空头趋势压力及尚未修复前两周的跌幅，整体表现为上方空头压力的短期反弹回暖；期权隐含波动率持续下降至下轨以下；期权持仓量PCR快速上升至1.00，表现为短期市场行情维持震荡回升。操作建议，构建卖出4月份偏空头期权组合策略，获取时间价值和方向性收益，根据市场行情变化动态地调整持仓DELTA，使得持仓DELTA保持负值，若市场行情快速大涨，策略将出现亏损，则逐渐平仓离场，如上证300ETF期权，即S_510300P2304M04000@10，S_510300P2304M04000@10和S_510300CP2304M04000@10，S_510300C2304M04100@10。 　　（3）中证1000股指期权 　　中证1000指数上周以来止跌反弹回暖上升，先后站上21天均线和55天均线，而上方有前期高点压力，形成短期偏多而上方有压力的市场行情格局；中证1000股指期权隐含波动率低位窄幅波动；期权持仓量PCR维持在1.10附近。操作建议，构建4月份偏中性的卖方期权组合策略，获取方向性和时间价值收益，若市场行情急速大涨或者大跌，则逐渐平仓离场，如ZZ1000股指期权，S_MO2304-P-6800@10，S_MO2304-P-6700@10和S_MO2304-C-6900@10，S_MO2304-C-7000@10

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。