2023-02-28 07:09:58 证券时报 

随着2022年财报陆续披露，又有明星基金经理的持仓揭晓。

去年四季度，高毅资产冯柳继续增持了消费股恒顺醋业(600305)，瑞银、华泰柏瑞基金经理沈雪峰管理的华泰柏瑞品质成长、万家基金经理乔亮管理的万家中证1000指数增强以及中信证券(600030)等新晋成为恒顺醋业前十大股东。

嘉实基金经理归凯管理的嘉实新兴产业、嘉实核心成长、嘉实远见精选两年持有期继续持有中科创达(300496)，但嘉实核心成长、嘉实远见精选两年持有期四季度均进行了小幅减持。

兴全基金经理谢治宇持仓顺络电子(002138)不变，董理则进行了小幅减持。

冯柳增持恒顺醋业

2月27日晚，恒顺醋业公布2022年年报，2022年营业收入约21.39亿元，同比增加12.98%；归属于上市公司股东的净利润约1.38亿元，同比增加16.04%。

对于收入增长的原因，公司表示，主要因为调味品产品结构调整，销量增加所致。2022年，公司大力推进产品梳理整合，淘汰低销额、低毛利、竞争力弱等老旧产品，不断提升“大单品”策略，销售占比明显提升。同时，复合调味料增长也贡献了部分业绩，其中，红烧肉料包、酸汤肥牛料包销售实现高速增长。此外，公司也不断发布新品，6大系列新品已于第46届恒顺酱醋文化节发布上市。

值得注意的是，在恒顺醋业前十大股东名单中，冯柳管理的基金产品去年四季度对其进行了增持。数据显示，高毅邻山1号远望基金去年四季度增持恒顺醋业350万股，期末持股增至1850万股，持股市值达2.28亿元，位列第二大流通股东。

全球资管巨头瑞银新晋成为公司前十大流通股东。数据显示，瑞银2022年末持仓1035.34万股，持股市值达1.27亿元，为第三大流通股东。

此外，华泰柏瑞基金经理沈雪峰管理的华泰柏瑞品质成长、万家基金经理乔亮管理的万家中证1000指数增强以及中信证券也新晋成为公司前十大流通股东名单。

北向资金则持续减持恒顺醋业。2022年四季度，北向资金通过沪股通减持783.62万股，已连续六个季度减持。北向资金持有恒顺醋业顶峰时期为2021年二季度末，达到6325.68万股，持股市值达12.09亿元，连续减持后，2022年末的持仓股数降至352.61万股，持股市值仅有0.43亿元。

恒顺醋业是食醋行业龙头，自2020年推动八大战区落地（后期拓展为九大战区）、打造样板市场，至2021年末新任营销总监上任，公司透明化程度不断加深，市场化改革持续进展，机制权限、薪酬体系调整到位。2022年，8月恒顺成立复合调味品有限公司，围绕“做深醋、做高酒、做宽酱”的产品战略健全复合调味料全品类体系。

中原证券认为，经过前期渠道拓展和铺货，公司销售有望保持较高增长，并将会进入一个良好的发展期。

归凯减持中科创达

2月27日晚，中科创达公布2022年业绩，2022年营业收入约54.45亿元，同比增加31.96%；归属于上市公司股东的净利润约7.69亿元，同比增加18.77%。

公司公布的前十大股东名单出现了嘉实基金经理归凯管理的三只基金产品的身影。数据显示，截至2022年末，嘉实新兴产业持有中科创达586.18万股，持股数保持不变，持股市值为5.88亿元。嘉实核心成长四季度减持了中科创达5.9万股，期末持股数降至493.93万股，持股市值为4.95亿元。嘉实远见精选两年持有期四季度减持了中科创达11.48万股，期末持股数降至435.57万股，持股市值为4.37亿元。

此外，社保基金110组合和406组合持有中科创达股数不变，分别为1055.53万股、677.46万股，持股市值分别为10.59亿元、6.8亿元。

归凯一直专注科技、医药、消费三大成长行业，并坚持长期持有，因此也被誉为“成长股猎手”。

在基金四季报中，归凯表示，2022年在国内外多重不利因素影响下，国内股票市场主要指数均有较大幅度的下跌，表现相对较好的板块包括受益于能源涨价的煤炭、低估值且政策边际改善的金融地产、疫后复苏预期的消费者服务等板块，表现落后的包括行业景气下行的TMT、军工、建材等行业。此外，前两年表现亮眼的新能源、半导体、CXO等热门赛道因预期透支等原因也出现较大幅度的下跌。

归凯四季度增加了计算机和医药健康板块的持仓，他认为，上述行业未来基本面有望边际改善，存在困境反转的机会；同时减持了对疫后经济复苏乐观预期反映较充分的部分消费板块的个股。

谢治宇持有顺络电子仓位不变

顺络电子公布的财报显示，2022年营业收入约42.38亿元，同比减少7.41%；归属于上市公司股东的净利润约4.33亿元，同比减少44.81%。

公司前十大股东名单出现多家机构身影，包括兴全基金经理谢治宇、童兰和董理共同管理的兴全趋势投资，兴全基金经理董理管理的兴全轻资产，基本养老保险基金一六零三二组合、社保基金413组合等。

其中，兴全趋势投资四季度末持有顺络电子仓位不变，持股数为3985.03万股，持股市值为10.43亿元。兴全轻资产四季度减持顺络电子60万股，期末持股数降至1744.15万股，持股市值为4.57亿元。

基本养老保险基金一六零三二组合四季度增持89.81万股，社保基金413组合新晋成为公司前十大股东。

顺络电子是被动电子元器件细分领域的国内龙头企业，2022年受消费电子景气度下降影响，公司业绩出现下降。

中泰证券认为，目前电感行业拐点已至，行业整体向好，并且受益于中美贸易摩擦及全球供应链重组，预计公司份额将进一步提升，从拓展应用领域来看，2021年公司消费电子等下游应用营收占比较高，公司积极拓展汽车电子、新能源领域及特种电子，预计至未来汽车电子、新能源领域及特种电子营收将大幅提升，公司营收将由主要为消费电子全面转为消费电子、汽车电子、新能源领域及特种电子协同发展，营收结构进一步优化。

近年来，顺络电子加快布局汽车电子、光伏储能、贵阳工厂业务等新兴业务。伴随着这些国内优势产业的高成长，浙商证券(601878)预计公司到2025年业务结构将发生巨变，这三个领域将占公司收入50%以上，从而带动公司未来三年业绩复合增长达到29%。