量化交易在过去二三十年里是国内外各大市场非常重要的组成部分，美股每个交易日至少有80%的交易量都是通过程序化完成的。（我司是双A券商，期权开通1.7元/张，提供期权量化交易软件~欢迎联系）

其中大部分是高频交易策略，以做市策略和微观结构策略为主，当然也有各种中频的交易信号。

纯手动的交易，以小型的交易机构和散户为主，只占10%到20%的比重。

在过去已经上市的和即将上市的股票和商品期权市场，量化交易势必会占据一席之地。

当然现在很多像股票或者是股票期权类的，对程序化的介入有一定的限制。但是随着时间的推移，必然会慢慢放开。他们会跟着商品、商品期权一起，逐渐成为程序化交易的天堂。

具体来说，在期权市场中会应用到的量化交易包括但不局限于期权做市、量化对冲、 统计套利、波动率交易、机器学习、各类组合与价差的量化交易以及所有其他的有风险/无风险套利。

  ① 期权做市(OMM): 提供流动性，同时提供买单和卖单，不断买卖赚差价。

因为同样一个标的有太多期权了，有不同的月份，每个月到期又有不同的行权价，每个行权价又分看涨和看跌期权。有太多的期权可供选择，可以用很丰富的策略来提供买单和卖单。

国内期权做市是需要相关的牌照的，只有证券公司和期货公司的风险管理子公司可以拿相关的牌照，但是私募等投资机构可以采用做市类的策略来套利。

  ② 量化对冲(Algo Hedger):期权与期货间的对冲以及不同期权间的对冲。

  ③ 统计套利(Stat Arb):分析历史数据基于统计学原理进行组合套利交易。

统计套利可以应用在几乎各个国家、各个市场、各个不同的标的品种。在期权领域的统计套利是类似于配对交易的一个基本原理，根据统计学的测算，来发现不同位置的期权之间可能形成有一定比较优势的交易机会（edge）。

最典型的是在同样的一个标的、同一个到期月份里不同行权价的期权，这些期权之间从历史来看，它的波动率曲线的陡峭程度可能会在一定的范围内波动。当它超过了这个波动范围的时候，就是你进行统计套利的好机会。

  ④ 波动率交易。它主要就是说你基于波动率本身过大、过小，或者是不同月份这些波动率的不合理，或者是不同行权价之间波动率的不合理，来进行一定的波动率的投机或者套利。

  ⑤ 机器学习(ML): 用各种机器学习办法分析历史数据、判断标的涨跌和其他交易机会。

  ⑥ 组合与价差交易(Spread&Combo):将所有价差交易与组合交易自动化。

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